O que é um cronograma de amortização de juros apenas?

Um cronograma de amortização apenas de juros detalha o pagamento mensal de um empréstimo com uma opção apenas de juros. Nesse empréstimo, há um período específico de tempo em que o mutuário pode pagar apenas a parte dos juros do empréstimo, resultando em pagamentos mensais mais baixos por um período específico. Com um empréstimo totalmente amortizado, todos os pagamentos feitos ao credor incluem uma alocação em relação ao principal, ou o valor emprestado, e uma alocação em relação à parte de juros do empréstimo.

A maioria dos empréstimos apenas com juros é estruturada em dois períodos diferentes e distintos. Existe um período apenas de juros durante o qual o mutuário é responsável apenas pelo pagamento dos juros do empréstimo. A duração do período apenas de juros variará dependendo dos termos e condições específicos do empréstimo. Após a conclusão, o empréstimo será reestruturado e exigirá pagamentos totalmente amortizados pelo restante do prazo do empréstimo.

A vantagem de um empréstimo apenas com juros é que ele oferece pagamentos mensais mais baixos durante o prazo inicial do empréstimo. Os mutuários que escolhem esse tipo de empréstimo geralmente o fazem quando planejam vender ou refinanciar a casa dentro de um curto período de tempo após a compra. Quando os preços das casas estão em um período de rápida apreciação, um empréstimo apenas com juros fornece ao mutuário a capacidade de fazer pagamentos mensais baixos até que a casa seja revendida com lucro ou refinanciada.

É assim que funciona um cronograma de amortização de juros. Este exemplo pressupõe que um mutuário queira comprar uma casa por US $ 100.000 (dólares) a uma taxa de juros de 5,5%. Se o empréstimo for uma hipoteca de 30 anos, com uma opção apenas de juros de 15 anos, os pagamentos mensais dos primeiros 15 anos do empréstimo seriam de US $ 458,33. Após decorrido o período apenas dos juros, o pagamento mensal totalmente amortizado para a segunda metade do prazo do empréstimo de 30 anos aumentaria para US $ 817,08.

Em contraste com o cronograma de amortização dos juros, se o mesmo tomador optou por uma hipoteca convencional de 30 anos, o pagamento mensal durante a vida do empréstimo seria de US $ 567,69. O primeiro pagamento do empréstimo convencional consistiria em US $ 458,33 dólares pelos juros do empréstimo e US $ 109,46 dólares alocados ao principal. No entanto, o segundo pagamento do empréstimo convencional, embora totalizando US $ 567,69 USD, consistiria em US $ 457,83 USD para os juros e US $ 109,96 USD para o principal. O último pagamento do empréstimo, novamente totalizando US $ 567,79, consistiria em uma alocação de US $ 2,59 para os juros e US $ 565,20 para o principal.

O exemplo acima ilustra uma possível desvantagem de um cronograma de amortização apenas de juros. Com um empréstimo apenas com juros, os pagamentos mensais mais baixos no início aumentam o valor total que o mutuário paga ao credor. Tomando os exemplos acima, alguém que empresta US $ 100.000 com um cronograma de amortização convencional pagaria US $ 204.404 durante a vida do empréstimo. O mutuário que optar pelo cronograma de amortização de juros somente pagaria US $ 229.575 durante a vida do empréstimo.

Outra possível desvantagem de um cronograma de amortização de juros apenas é que o mutuário que optar por efetuar apenas o pagamento apenas de juros não construiria nenhum patrimônio, fora da valorização da propriedade. Sem pagamentos aplicados ao principal durante o período apenas com juros, o saldo do principal não começa a diminuir até que o mutuário efetue pagamentos acima do valor somente dos juros. Os consumidores interessados ​​em um empréstimo com opção apenas de juros devem entrar em contato com um credor hipotecário para obter mais informações.