Co to jest harmonogram amortyzacji tylko dla odsetek?
Harmonogram amortyzacji tylko odsetek wyszczególnia miesięczną spłatę pożyczki z opcją tylko odsetek. W takiej pożyczce jest określony okres, w którym pożyczkobiorca może spłacić tylko część odsetkową pożyczki, co skutkuje niższymi miesięcznymi płatnościami przez określony czas. W przypadku w pełni zamortyzowanej pożyczki wszystkie płatności dokonywane na rzecz pożyczkodawcy obejmują alokację na poczet kapitału lub pożyczoną kwotę oraz alokację na część odsetkową pożyczki.
Większość pożyczek oprocentowanych jest podzielona na dwa różne i odrębne okresy. Istnieje okres odsetkowy, w którym kredytobiorca jest odpowiedzialny jedynie za spłatę odsetek od pożyczki. Długość okresu odsetkowego będzie się różnić w zależności od szczegółowych warunków pożyczki. Po zakończeniu tej operacji pożyczka zostanie zrestrukturyzowana i będzie wymagać w pełni zamortyzowanych płatności do końca okresu kredytowania.
Zaletą pożyczki z oprocentowaniem jest to, że oferuje ona niższe miesięczne płatności w początkowym okresie pożyczki. Pożyczkobiorcy, którzy wybiorą ten rodzaj pożyczki, często robią to, kiedy planują sprzedaż lub refinansowanie domu w krótkim okresie po zakupie. Kiedy ceny domów są w fazie szybkiego wzrostu, pożyczka z oprocentowaniem zapewnia pożyczkobiorcy możliwość dokonywania niskich miesięcznych płatności do momentu odsprzedaży domu z zyskiem lub refinansowania.
Tak działa harmonogram amortyzacji odsetek. W tym przykładzie założono, że pożyczkobiorca chce kupić dom za 100 000 USD (USD) przy oprocentowaniu 5,5%. Jeśli pożyczka jest 30-letnią hipoteką, z opcją tylko 15-letniego oprocentowania, miesięczne płatności za pierwsze 15 lat pożyczki wyniosłyby 458,33 USD. Po upływie okresu wyłącznie odsetek, w pełni zamortyzowana miesięczna płatność za drugą połowę 30-letniego okresu kredytowania wzrośnie do 817,08 USD.
W przeciwieństwie do harmonogramu amortyzacji wyłącznie odsetek, jeżeli ten sam pożyczkobiorca wybrałby tradycyjną hipotekę na 30 lat, miesięczna rata w całym okresie spłaty pożyczki wynosiłaby 567,69 USD. Pierwsza spłata tradycyjnej pożyczki składałaby się z 458,33 USD na odsetki od pożyczki i 109,46 USD przeznaczonej na kapitał. Jednak druga spłata tradycyjnej pożyczki, choć nadal wynosi 567,69 USD, składałaby się z 457,83 USD na odsetki i 109,96 USD na kwotę główną. Ostatnia spłata pożyczki, o łącznej wartości 567,79 USD, składałaby się z alokacji w wysokości 2,59 USD na odsetki i 565,20 USD na poczet kwoty głównej.
Powyższy przykład ilustruje możliwą wadę harmonogramu amortyzacji opartego wyłącznie na odsetkach. W przypadku pożyczki tylko z oprocentowaniem niższe miesięczne płatności faktycznie zwiększają całkowitą kwotę, którą pożyczkobiorca spłaca pożyczkodawcy. Biorąc powyższe przykłady, ktoś, kto pożyczy 100 000 USD zgodnie z tradycyjnym harmonogramem amortyzacji, spłaci 204 404 USD przez cały okres kredytowania. Pożyczkobiorca, który zdecyduje się na harmonogram spłaty odsetek, spłaci 229 575 USD przez cały okres kredytowania.
Inną możliwą wadą harmonogramu amortyzacji wyłącznie odsetek jest to, że pożyczkobiorca, który zdecyduje się na spłatę jedynie odsetek, nie zbuduje kapitału własnego, poza wartością nieruchomości. Bez płatności w stosunku do kwoty głównej w okresie tylko odsetek, saldo kapitału nie zaczyna maleć, dopóki pożyczkobiorca nie dokona płatności powyżej kwoty odsetek. Konsumenci zainteresowani pożyczką z opcją wyłącznie oprocentowania powinni skontaktować się z kredytodawcą hipotecznym, aby uzyskać więcej informacji.