Che cos'è un piano di ammortamento solo per interessi?
Un piano di ammortamento per soli interessi indica in dettaglio il pagamento mensile di un prestito con un'opzione solo interessi. In tale prestito, vi è un periodo di tempo specifico in cui il mutuatario è autorizzato a pagare solo la parte di interesse del prestito, con conseguente riduzione dei pagamenti mensili per una durata specifica. Con un prestito completamente ammortizzato, tutti i pagamenti effettuati al finanziatore includono un'allocazione verso il capitale o l'importo preso in prestito e un'allocazione verso la parte di interesse del prestito.
La maggior parte dei prestiti con soli interessi sono strutturati in due periodi diversi e distinti. Vi è un periodo di soli interessi durante il quale il mutuatario è responsabile solo per il pagamento degli interessi del prestito. La durata del periodo di solo interesse varierà a seconda dei termini e condizioni specifici del prestito. Una volta completato, il prestito si ristrutturerà e richiederà pagamenti completamente ammortizzati per il resto della durata del prestito.
Il vantaggio di un prestito con soli interessi è che offre pagamenti mensili inferiori durante la prima parte del prestito. I mutuatari che scelgono questo tipo di prestito spesso lo fanno quando intendono vendere o rifinanziare la casa entro un breve periodo di tempo dopo l'acquisto. Quando i prezzi delle case sono in un periodo di rapido apprezzamento, un prestito solo interesse offre al mutuatario la possibilità di effettuare pagamenti mensili bassi fino a quando la casa non viene rivenduta con profitto o rifinanziata.
Ecco come funziona un piano di ammortamento solo per interessi. Questo esempio presuppone che un mutuatario desideri acquistare una casa per $ 100.000 dollari statunitensi (USD) ad un tasso di interesse del 5,5%. Se il prestito è un'ipoteca di 30 anni, con un'opzione di soli interessi di 15 anni, i pagamenti mensili per i primi 15 anni del prestito sarebbero $ 458,33 USD. Dopo che è trascorso il periodo di soli interessi, il pagamento mensile completamente ammortizzato per la seconda metà del periodo di prestito di 30 anni aumenterebbe a $ 817,08 USD.
Contrariamente al piano di ammortamento dei soli interessi, se lo stesso mutuatario scegliesse un mutuo convenzionale di 30 anni, il pagamento mensile per la durata del prestito sarebbe di $ 567,69 USD. Il primo pagamento del prestito convenzionale consisterebbe in $ 458,33 USD per gli interessi sul prestito e $ 109,46 USD assegnati al capitale. Tuttavia, il secondo pagamento del prestito convenzionale, pur ammontando a $ 567,69 USD, consisterebbe in $ 457,83 USD per gli interessi e $ 109,96 USD per il capitale. L'ultimo pagamento del prestito, sempre per un totale di $ 567,79 USD, consisterebbe in un'allocazione di $ 2,59 USD per gli interessi e $ 565,20 per il capitale.
L'esempio sopra illustra un possibile svantaggio di un piano di ammortamento basato unicamente sugli interessi. Con un prestito solo interessi, i pagamenti mensili più bassi all'inizio in realtà aumentano l'importo totale che il mutuatario paga al prestatore. Prendendo gli esempi sopra, qualcuno che prende in prestito $ 100.000 USD con un piano di ammortamento convenzionale rimborserebbe $ 204.404 USD durante la durata del prestito. Il mutuatario che opta per il piano di ammortamento solo degli interessi rimborserebbe $ 229.575 USD per la durata del prestito.
Un altro possibile svantaggio di un piano di ammortamento basato solo sugli interessi è che il mutuatario che sceglie di effettuare solo il pagamento solo per interessi non costruirà alcun capitale proprio, al di fuori dell'apprezzamento della proprietà. Senza pagamenti applicati al capitale durante il periodo di soli interessi, il saldo del capitale non inizia a diminuire fino a quando il mutuatario non effettua pagamenti al di sopra del solo importo degli interessi. I consumatori interessati a un prestito con un'opzione di solo interesse dovrebbero contattare un creditore ipotecario per ulteriori informazioni.