¿Qué es una hipoteca submarina?
Las hipotecas submarinas son acuerdos hipotecarios que dejan efectivamente al propietario con más deuda en la propiedad que el valor de mercado actual. En general, no surge una situación de hipoteca submarina cuando un comprador saca una primera hipoteca. La condición tiende a surgir cuando se saca una segunda o tercera hipoteca, o si los factores dentro del área hacen que la propiedad se deprecie inesperadamente.
Una de las formas más comunes de entrar en una situación de hipoteca submarina es cuando el propietario elige refinanciar una hipoteca existente. Los prestamistas pueden ofrecer la opción de pedir prestado el patrimonio existente en la propiedad. En algunos casos, esta puede ser una opción viable, suponiendo que haya una gran cantidad de capital construido. Sin embargo, si la cantidad de capital es relativamente pequeña, esta solución puede conducir rápidamente a un nivel de deuda en la propiedad que excede el valor de mercado actual. Cuando esto tiene lugar, el propietario está esencialmente en una situación hipotecaria submarinaen.
Otra forma común en que las hipotecas toman un aspecto submarino son los cambios en los valores de las propiedades. Cuando se realizan la rezonificación u otros cambios en el área, existe la posibilidad de que el valor de mercado de la propiedad caiga por debajo del total de las hipotecas pendientes actuales. Esto esencialmente crea una situación en la que el propietario no podría vender la propiedad para suficientes ingresos para pagar todo el endeudamiento actual.
En algunos casos, se produce una situación de hipoteca submarina porque el propietario elige extender excesivamente los préstamos contra la propiedad. Por ejemplo, hay muchos prestamistas que extenderán una tercera hipoteca sobre la base del historial crediticio y la seguridad laboral del solicitante. Sin embargo, si el propietario pierde su trabajo y no puede mantener los pagos de todas las hipotecas pendientes, la tercera hipoteca coloca efectivamente las finanzas del propietarioen una situación submarina.
Un crujido de vivienda también puede crear una situación de hipoteca submarina. Cuando hay una demanda de espacio vital que excede el número de unidades disponibles en el área, los precios para cualquier hogar aumentarán significativamente. El resultado final es que los valores de mercado aumentan temporalmente, y las hipotecas se toman para cumplir con los precios actuales. Cuando termina el crujido y los valores de mercado caen, los propietarios se quedan más en sus hogares de lo que realmente vale la propiedad. En este punto, el propietario le resultará prácticamente imposible vender la propiedad para cubrir el costo de la hipoteca, y es más probable que sea incumplimiento.