Hva er et undervannslån?
Undervannspant er pantearrangementer som effektivt lar eieren ha mer gjeld på eiendommen enn dagens markedsverdi. Generelt oppstår ikke en undervannslånssituasjon når en kjøper tar opp et første pantelån. Tilstanden har en tendens til å oppstå når et andre eller tredje pantelån tas ut, eller hvis faktorer i området fører til at eiendommen uventet svekkes i verdi.
En av de vanligste måtene å komme inn i en undervannslånssituasjon på er når en huseier velger å refinansiere et eksisterende pantelån. Långivere kan tilby muligheten til å låne på den eksisterende egenkapitalen i eiendommen. I noen tilfeller kan dette være et gjennomførbart alternativ, forutsatt at det er en stor mengde egenkapital bygget opp. Imidlertid hvis egenkapitalmengden er relativt liten, kan denne løsningen raskt føre til et gjeldsnivå på eiendommen som overstiger dagens markedsverdi. Når dette skjer, er huseieren i det vesentlige i en undervannslånssituasjon.
En annen vanlig måte at pantelån tar på seg et undervannsaspekt er endringer i eiendomsverdier. Når omregulering eller andre endringer i området finner sted, er det muligheten for at markedsverdien for eiendommen vil falle under totalen av dagens utestående pantelån. Dette skaper i det vesentlige en situasjon der eieren ikke vil kunne selge eiendommen for nok inntekter til å betale ned all gjeld.
I noen tilfeller skjer en undersjøisk pantesituasjon fordi huseieren velger å overdrive lånet mot eiendommen. For eksempel er det mange långivere som vil forlenge et tredje pantelån på grunnlag av kreditthistorikken og jobbsikkerheten til søkeren. Imidlertid, hvis eieren mister jobben sin og ikke klarer å holde opp med utbetalingene på alle utestående pantelån, plasserer det tredje pantelånet effektivt eierens økonomi i en undersjøisk situasjon.
En boligknase kan også skape en situasjon under pantelån. Når det er etterspørsel etter boareal som overstiger antall tilgjengelige enheter i området, vil prisene for eventuelle hjem stige betydelig. Sluttresultatet er at markedsverdiene øker midlertidig, og det tas ut pantelån for å møte dagens priser. Når knasingen er over og markedsverdiene synker, blir eierne igjen skylder mer på hjemmene sine enn eiendommen faktisk er verdt. På dette tidspunktet vil eieren synes det er praktisk talt umulig å selge eiendommen for nok til å dekke kostnadene for pantelånet, og det kan være større sannsynlighet for mislighold.