Vad är ett undervattenslån?

Undervattenslån är inteckning som effektivt lämnar ägaren mer skuld på fastigheten än det nuvarande marknadsvärdet. I allmänhet uppstår inte en undervattenslånssituation när en köpare tar upp en första inteckning. Villkoret tenderar att uppstå när en andra eller tredje inteckning tas ut, eller om faktorer inom området gör att fastigheten oväntat avskrivs i värde.

Ett av de vanligaste sätten att komma in i en undervattenslånssituation är när en fastighetsägare väljer att refinansiera en befintlig inteckning. Långivare kan erbjuda möjligheten att låna på det befintliga kapitalet i fastigheten. I vissa fall kan detta vara ett praktiskt alternativ, förutsatt att det finns en stor mängd eget kapital. Men om mängden eget kapital är relativt litet kan denna lösning snabbt leda till en skuldnivå på fastigheten som överstiger det aktuella marknadsvärdet. När detta sker är fastighetsägaren i huvudsak i en undervattenslånssituation.

Ett annat vanligt sätt att inteckna en undervattensaspekt är förändringar i fastighetsvärden. När omläggning eller andra förändringar i området äger rum finns möjligheten att marknadsvärdet för fastigheten kommer att sjunka under summan av de nuvarande utestående inteckningarna. Detta skapar i huvudsak en situation där ägaren inte skulle kunna sälja fastigheten för tillräckligt med intäkter för att betala av all den nuvarande skuldsättningen.

I vissa fall sker en undervattenslånssituation eftersom husägaren väljer att förlänga lånen mot fastigheten. Till exempel finns det många långivare som kommer att förlänga en tredje inteckning på grundval av sökandens kredithistoria och jobbsäkerhet. Men om ägaren förlorar sitt jobb och inte kan hålla betalningarna på alla utestående inteckningar, placerar den tredje hypotekslånen faktiskt ägarens ekonomi i en undervattenssituation.

En bostadslån kan också skapa en undervattenslånssituation. När det finns en efterfrågan på bostadsyta som överstiger antalet tillgängliga enheter i området kommer priserna för alla bostäder att öka avsevärt. Slutresultatet är att marknadsvärdena tillfälligt stiger och inteckningar tas ut för att möta dagens priser. När knaschen är över och marknadsvärden sjunker, lämnas ägarna mer på sina hem än fastigheten faktiskt är värd. Vid denna tidpunkt kommer ägaren att hitta det praktiskt taget omöjligt att sälja fastigheten för tillräckligt för att täcka kostnaden för inteckning, och det kan vara mer troligt att det går att förfalla.