¿Qué es la información asimétrica?
La información asimétrica es un modelo económico que examina lo que sucede cuando una parte de una transacción sabe más que otra. Por ejemplo, un comprador de antigüedades puede haber investigado meticulosamente un conjunto de antigüedades raras antes de presentarse en una subasta de bienes y, por lo tanto, puede saber mucho más sobre una determinada obra de arte que el vendedor. La asimetría informativa entre comprador y vendedor puede conducir a una variedad de dilemas y situaciones interesantes. En particular, las asimetrías de información causan dos problemas: selección adversa y riesgo moral.
En el caso de una selección adversa, una de las partes de un acuerdo utiliza información asimétrica antes de una transacción para beneficio personal. Por ejemplo, una persona que está enferma puede ocultar esa información a un posible asegurador para calificar para primas más bajas. Del mismo modo, una persona con un estilo de vida de alto riesgo puede intentar comprar más seguro para evitar costosas facturas médicas. En otras palabras, el comprador sabe algo sobre su salud que su aseguradora no. Aprovecha esta información asimétrica injustamente para su ventaja para obtener un mejor precio. La aseguradora, mientras tanto, sufre financieramente.
Se produce un riesgo moral cuando se desarrolla una asimetría de información después del hecho. Por ejemplo, si a una persona se le emite una tarjeta de crédito sin límite de gasto y procede a gastar más allá de su capacidad de pago, lo que resulta en un incumplimiento, esto se consideraría un riesgo moral. La compañía de tarjetas de crédito absorbe la mayor parte de las consecuencias del comportamiento irresponsable del consumidor. Del mismo modo, si el gobierno de un país tiene una política de rescate para su industria bancaria, los bancos pueden estar más inclinados a hacer préstamos no garantizados o riesgosos, sin que el gobierno lo sepa; el banco espera ganancias de los ingresos por las altas tasas de interés, pero sabe que no perderá demasiado porque el gobierno cubrirá las pérdidas sin darse cuenta. La mayor probabilidad de conductas de riesgo basadas en información asimétrica es la base de un riesgo moral.
Los pioneros de los conceptos de asimetría de información, George Akerlof, Joseph Stiglitz y Michael Spence, comenzaron a escribir sobre estas teorías en la década de 1960. En particular, el libro de Akerlof, The Market for Lemons , demostró que las asimetrías informativas pueden conducir a decisiones económicas inmorales. En una situación severa, incluso pueden conducir al declive y la disipación de mercados enteros.
Gracias a la llegada de los recursos en línea, como los tableros de mensajes públicos, los consumidores de hoy pueden aprovechar la información asimétrica para su ventaja. Por ejemplo, los compradores pueden investigar las tasas de seguro, los precios de los automóviles y los restaurantes y hoteles en línea y aprender mucho sobre lo que otros consumidores han dicho sobre las empresas. En el pasado, estos compradores tenían mucha menos información para usar al formular juicios sobre servicios o empresas. Sin embargo, esta ventaja es una espada de doble filo. Si bien Internet proporciona apalancamiento a los consumidores, las empresas también pueden aprovechar los recursos en línea para desarrollar o incluso ampliar sus ventajas informativas sobre los consumidores. Por ejemplo, las empresas ahora pueden usar herramientas de investigación de mercado en línea para determinar los hábitos de visualización y clics de los consumidores y así desarrollar campañas de marketing para aprovechar los hábitos de consumo meticulosamente obtenidos.