Co jsou asymetrické informace?
Asymetrická informace je ekonomický model, který zkoumá, co se stane, když jedna strana transakce ví víc než druhá. Například kupec starožitností mohl pečlivě prozkoumat řadu vzácných starožitností, než se předvedl na dražbě nemovitostí, a může tedy o určitém uměleckém díle vědět mnohem více, než prodávající. Informační asymetrie mezi kupujícím a prodávajícím může vést k řadě dilemat a zajímavých situací. Zejména informační asymetrie způsobují dva problémy: nepříznivý výběr a morální nebezpečí.
V případě nepříznivého výběru použije jedna strana dohody před transakcí asymetrické informace pro osobní zisk. Například nemocný může tyto informace skrýt před potenciálním pojistitelem, aby měl nárok na nižší pojistné. Stejně tak se může člověk s vysoce rizikovým životním stylem pokusit koupit více pojištění, aby se vyhnul nákladným lékařským účtům. Jinými slovy, kupující ví o svém zdraví něco, co jeho pojistitel ne. Využívá tuto asymetrickou informaci nespravedlivě ke své výhodě, aby získal lepší cenu. Pojistitel mezitím trpí finančně.
Morální nebezpečí se projeví, když se po tom, co se objeví informační asymetrie, vyvine. Například, pokud je osobě vydána kreditní karta bez limitu utrácení a pokračuje v utrácení nad její platební schopnost, což má za následek selhání, bude to považováno za morální nebezpečí. Společnost vydávající kreditní karty absorbuje většinu důsledků nezodpovědného chování spotřebitele. Stejně tak, pokud má vláda země záchrannou politiku pro své bankovní odvětví, mohou být banky více nakloněny poskytovat nezajištěné nebo riskantní půjčky, aniž by o nich vláda věděla; banka doufá v zisk z vysokých úrokových sazeb, ale ví, že neztratí příliš špatně, protože vláda nevědomky pokryje ztráty. Zvýšená pravděpodobnost rizikového chování na základě asymetrických informací je základem morálního hazardu.
Průkopníci koncepcí informační asymetrie, George Akerlof, Joseph Stiglitz a Michael Spence, začali o těchto teoriích psát již v 60. letech. Zejména kniha společnosti Akerlof The Market for Lemons ukázala, že informační asymetrie mohou a mohou vést k nemorálním ekonomickým rozhodnutím. Ve vážné situaci mohou dokonce vést k úpadku a rozptýlení celých trhů.
Díky příchodu online zdrojů, jako jsou veřejné informační tabule, mohou dnešní spotřebitelé využít asymetrické informace pro svou výhodu. Kupující mohou například online zkoumat pojistné sazby, ceny automobilů, restaurace a hotely a dozvědět se mnoho o tom, co ostatní spotřebitelé řekli o podnicích. V minulosti měli tito kupující mnohem méně informací, které měli použít při formulaci úsudků o službách nebo společnostech. Nicméně, tato výhoda je dvojsečný meč. Internet sice poskytuje spotřebitelům pákový efekt, ale podniky mohou také využívat online zdroje k rozvoji nebo dokonce rozšíření svých informačních výhod oproti spotřebitelům. Společnosti mohou nyní například využívat online nástroje pro průzkum trhu k určení návyků spotřebitelů při sledování a klikání, a tak rozvíjet marketingové kampaně, aby využily pečlivě získaných spotřebitelských návyků.