Was sind asymmetrische Informationen?
Asymmetrische Informationen sind ein Wirtschaftsmodell, das untersucht, was passiert, wenn eine Partei in einer Transaktion mehr weiß als eine andere. Beispielsweise hat ein Antiquitätenkäufer möglicherweise eine Reihe seltener Antiquitäten sorgfältig recherchiert, bevor er zu einer Nachlassauktion auftauchte, und weiß daher möglicherweise viel mehr über ein bestimmtes Kunstwerk als der Verkäufer. Die Informationsasymmetrie zwischen Käufer und Verkäufer kann zu einer Vielzahl von Dilemmata und interessanten Situationen führen. Insbesondere Informationsasymmetrien verursachen zwei Probleme: negative Auswahl und Moral Hazard.
Im Falle einer negativen Auswahl verwendet eine Vertragspartei asymmetrische Informationen vor einer Transaktion zum persönlichen Vorteil. Beispielsweise kann eine kranke Person diese Informationen vor einem potenziellen Versicherer verbergen, um sich für niedrigere Prämien zu qualifizieren. Ebenso kann eine Person mit einem risikoreichen Lebensstil versuchen, mehr Versicherungen abzuschließen, um teure Arztrechnungen zu vermeiden. Mit anderen Worten, der Käufer weiß etwas über seine Gesundheit, was sein Versicherer nicht weiß. Er nutzt diese asymmetrischen Informationen zu seinem Vorteil, um einen besseren Preis zu erzielen. Der Versicherer leidet unterdessen finanziell.
Ein Moral Hazard entsteht, wenn sich nachträglich eine Informationsasymmetrie entwickelt. Wenn einer Person beispielsweise eine Kreditkarte ohne Ausgabenlimit ausgestellt wird und sie über ihre Zahlungsfähigkeit hinaus ausgibt, was zu einem Zahlungsausfall führt, wird dies als moralisches Risiko eingestuft. Das Kreditkartenunternehmen übernimmt den größten Teil der Folgen des verantwortungslosen Verhaltens des Verbrauchers. Wenn die Regierung eines Landes eine Rettungspolitik für den Bankensektor verfolgt, neigen die Banken möglicherweise eher dazu, ungesicherte oder riskante Kredite aufzunehmen, ohne dass dies der Regierung bekannt ist. Die Bank hofft auf die Einnahmengewinne aus den hohen Zinsen, weiß aber, dass sie nicht zu stark verlieren wird, da die Regierung die Verluste unabsichtlich decken wird. Die erhöhte Wahrscheinlichkeit eines riskanten Verhaltens aufgrund asymmetrischer Informationen ist die Grundlage für ein moralisches Risiko.
Die Pioniere der Konzepte der Informationsasymmetrie, George Akerlof, Joseph Stiglitz und Michael Spence, begannen bereits in den 1960er Jahren, über diese Theorien zu schreiben. Insbesondere Akerlofs Buch The Market for Lemons hat gezeigt, dass Informationsasymmetrien zu unmoralischen wirtschaftlichen Entscheidungen führen können und führen. In schweren Situationen können sie sogar zum Niedergang und zur Zerstörung ganzer Märkte führen.
Dank der Einführung von Online-Ressourcen wie öffentlichen Nachrichtenbrettern können die Verbraucher von heute asymmetrische Informationen zu ihrem Vorteil nutzen. Zum Beispiel können Käufer online nach Versicherungspreisen, Autopreisen sowie Restaurants und Hotels suchen und viel über das erfahren, was andere Verbraucher über die Unternehmen gesagt haben. In der Vergangenheit hatten diese Käufer viel weniger Informationen, um Urteile über Dienstleistungen oder Unternehmen zu fällen. Trotzdem ist dieser Vorteil ein zweischneidiges Schwert. Während das Internet den Verbrauchern eine Hebelwirkung verschafft, können Unternehmen auch Online-Ressourcen nutzen, um ihre Informationsvorteile gegenüber den Verbrauchern zu entwickeln oder sogar auszubauen. So können Unternehmen jetzt mithilfe von Online-Marktforschungsinstrumenten die Betrachtungs- und Klickgewohnheiten von Verbrauchern ermitteln und auf diese Weise Marketingkampagnen entwickeln, um die akribisch erarbeiteten Gewohnheiten der Verbraucher zu nutzen.