¿Qué es la asignación de activos de bonos?

La asignación de activos de bonos representa la forma en que los inversores, incluidas las instituciones y las personas, dirigen dinero a la clase de activos de renta fija. Existen diferentes tipos de bonos, que son títulos de deuda, que exhiben varias características; algunos tienen duraciones cortas y expiran en cuestión de meses, mientras que otros maduran en varias décadas. Además, existen diversos grados de riesgo asociados con diferentes inversiones de renta fija. Como resultado, la asignación de activos de bonos puede ser un plan objetivo o una exposición real a los diversos segmentos de la categoría de inversión expresada como un porcentaje y puede ilustrarse como un gráfico circular.

Un inversor puede establecer una asignación de activos, que es un esbozo de la forma en que se divide el capital de inversión, para establecer objetivos y evaluar el rendimiento de una cartera. De un vistazo, un inversor puede ver la forma en que se dispersan los activos o determinar un esquema objetivo que represente una meta para un próximo período de tiempo. La asignación de activos de bonos se dedica a la forma en que se realizan o se realizarán las inversiones de renta fija. Un inversor puede crear este plan basado en la tolerancia al riesgo y las expectativas de rentabilidad.

Una forma de crear una asignación de activos de bonos se basa en la duración. Un inversor puede distinguir el capital dedicado a instrumentos de renta fija a largo plazo, como los de la categoría de duración de 30 años. La duración de un bono determina la duración del contrato entre un emisor de bonos y un inversor. Una asignación también podría ilustrar el porcentaje de activos que están expuestos a bonos a corto plazo, como los valores que vencen entre tres meses y cinco años, por ejemplo.

Los inversores también pueden optar por crear una asignación de activos de bonos para ilustrar el nivel de riesgo en una cartera. El capital que está expuesto a bonos riesgosos, como los que se consideran por debajo del grado de inversión, podría comprender una categoría. Estos bonos tienden a generar mayores rendimientos, pero también tienen una alta probabilidad de incumplimiento, en cuyo caso un inversionista puede perder dinero. Los valores de renta fija que se consideran seguros pero que también obtienen ganancias modestas podrían constituir una categoría separada en la asignación de activos de bonos de un inversor.

Al formar una asignación de activos de bonos, un inversor puede ilustrar la forma en que los activos se dividen actualmente o crear un plan objetivo. En una asignación de activos objetivo, la ilustración, como un gráfico circular, muestra la forma en que el inversor idealmente preferiría ver capital dirigido en el futuro. Puede llevar tiempo cambiar una cartera de inversiones de la forma en que los activos están realmente expuestos a los objetivos. El plan de asignación de activos de bonos podría establecer la dirección de una cartera durante un período de un año en función de las expectativas para las condiciones económicas futuras, por ejemplo; Esto puede afectar las características de los bonos, como las tasas de interés, el riesgo y el precio.