¿Qué es la asignación de activos de bonos?
La asignación de activos de bonos representa la forma en que los inversores, incluidas las instituciones e individuos, dirigen dinero a la clase de activos de renta fija. Existen diferentes tipos de bonos, que son valores de deuda, que exhiben varias características; Algunos tienen duraciones que son cortas y caducan en cuestión de meses, mientras que otros maduran en varias décadas. Además, existen diversos grados de riesgo asociados con diferentes inversiones de renta fija. Como resultado, la asignación de activos de bonos puede ser un plan objetivo o una exposición real a los diversos segmentos de la categoría de inversión expresada como un porcentaje y puede ilustrarse como un gráfico circular.
Un inversor puede establecer una asignación de activos, que es un esquema para la forma en que se divide el capital de inversión, para establecer objetivos y evaluar la forma en que está funcionando una cartera. De un vistazo, un inversor puede ver la forma en que los activos están dispersos o determinar un esquema objetivo que representa un objetivo para un próximo período de tiempo. La asignación de activos de bonos esdedicado a la forma en que se realizan o se realizarán inversiones de renta fija. Un inversor puede crear este plan basado en una tolerancia al riesgo y las expectativas de los rendimientos.
Una forma en que se puede crear una asignación de activos de enlace se basa en la duración. Un inversor puede distinguir el capital dedicado a instrumentos de ingresos fijos a largo plazo, como los de la categoría de duración de 30 años. La duración de un bono determina la duración del contrato entre un emisor de bonos y un inversor. Una asignación también podría ilustrar el porcentaje de activos que están expuestos a bonos a corto plazo, como los valores que expiran de tres meses a cinco años, por ejemplo.
Los inversores también pueden elegir crear una asignación de activos de bonos para ilustrar el nivel de riesgo en una cartera. El capital que está expuesto a bonos riesgosos, como los considerados por debajo del grado de inversión,podría comprender una categoría. Estos bonos tienden a ofrecer mayores rendimientos, pero también tienen una alta probabilidad de incumplimiento, en cuyo caso un inversor puede perder dinero. Los valores de ingresos fijos que se consideran seguros pero que también logran ganancias modestas pueden conformar una categoría separada en la asignación de activos de bonos de un inversor.
Al formar una asignación de activos de bonos, un inversor puede ilustrar la forma en que los activos están actualmente divididos o crear un plan objetivo. En una asignación de activos objetivo, la ilustración, como un gráfico circular, muestra la forma en que el inversor idealmente preferiría ver el capital dirigido en el futuro. Puede llevar tiempo cambiar una cartera de inversiones de la forma en que los activos están realmente expuestos a los objetivos. El plan de asignación de activos de bonos podría establecer la dirección de una cartera durante un período de un año basado en expectativas para futuras condiciones económicas, por ejemplo; Estos pueden afectar las características de los bonos, como las tasas de interés, el riesgo y el precio.