Che cos'è l'allocazione delle attività obbligazionarie?
L'allocazione delle attività obbligazionarie rappresenta il modo in cui gli investitori, compresi enti e privati, indirizzano denaro alla classe di attività a reddito fisso. Esistono diversi tipi di obbligazioni, che sono titoli di debito, che presentano varie caratteristiche; alcuni hanno durate brevi e scadono nel giro di pochi mesi, mentre altri maturano in diversi decenni. Inoltre, vi sono vari gradi di rischio associati a diversi investimenti a reddito fisso. Di conseguenza, l'allocazione delle attività obbligazionarie può essere un piano obiettivo o un'esposizione effettiva ai vari segmenti della categoria di investimento espressa in percentuale e può essere illustrata come un grafico a torta.
Un investitore può stabilire un'allocazione patrimoniale, che è un profilo del modo in cui il capitale di investimento è diviso, per fissare obiettivi e valutare il rendimento di un portafoglio. A colpo d'occhio, un investitore può vedere il modo in cui le attività sono disperse o determinare una struttura target che rappresenta un obiettivo per un periodo di tempo imminente. L'allocazione delle attività obbligazionarie è dedicata al modo in cui vengono effettuati o saranno effettuati gli investimenti a reddito fisso. Un investitore può creare questo progetto in base a una tolleranza per il rischio e le aspettative per i rendimenti.
Un modo in cui è possibile creare un'allocazione di attività obbligazionarie si basa sulla durata. Un investitore può distinguere il capitale dedicato agli strumenti a reddito fisso a lungo termine, come quelli della categoria della durata di 30 anni. La durata di un'obbligazione determina la durata del contratto tra un emittente di obbligazioni e un investitore. Un'allocazione potrebbe anche illustrare la percentuale di attività esposte a obbligazioni a breve termine, come ad esempio quei titoli che scadono da tre mesi a cinque anni.
Gli investitori potrebbero anche scegliere di creare un'allocazione di attività obbligazionarie per illustrare il livello di rischio in un portafoglio. Il capitale esposto a obbligazioni rischiose, come quelle considerate inferiori a investment grade, potrebbe comprendere una categoria. Queste obbligazioni hanno la tendenza a generare rendimenti maggiori, ma hanno anche un'alta probabilità di insolvenza, nel qual caso un investitore può perdere denaro. I titoli a reddito fisso considerati sicuri ma che conseguono anche modesti profitti potrebbero costituire una categoria separata nell'allocazione delle attività obbligazionarie di un investitore.
Quando si forma un'allocazione di attività obbligazionarie, un investitore può illustrare il modo in cui le attività sono attualmente divise o creare un piano target. In un'allocazione patrimoniale target, l'illustrazione, come un grafico a torta, mostra il modo in cui l'investitore preferirebbe idealmente vedere il capitale diretto in futuro. Potrebbe essere necessario del tempo per spostare un portafoglio di investimenti dal modo in cui le attività sono realmente esposte agli obiettivi. Il piano di allocazione delle attività obbligazionarie potrebbe stabilire la direzione di un portafoglio per un periodo di un anno in base alle aspettative per le future condizioni economiche, ad esempio; questi possono influire sulle caratteristiche delle obbligazioni, quali tassi di interesse, rischio e prezzo.