Hva er allokering av obligasjonsmidler?
Fordeling av obligasjonsmidler representerer måten investorer, inkludert institusjoner og enkeltpersoner, dirigerer penger til renteklassen. Det er forskjellige typer obligasjoner, som er gjeldspapirer, som har forskjellige egenskaper; noen har varigheter som er korte og utløper om noen måneder, mens andre modnes om flere tiår. Dessuten er det ulik grad av risiko forbundet med forskjellige rentebærende investeringer. Som et resultat kan allokering av obligasjonsmidler være en målplan eller en faktisk eksponering for de forskjellige segmentene i investeringskategorien uttrykt i prosent og kan illustreres som et kakediagram.
En investor kan sette en formuesallokering, som er en disposisjon for måten investeringskapital deles på, for å sette mål og vurdere hvordan en portefølje presterer. På et øyeblikk kan en investor se hvordan spredning av eiendeler er eller bestemme en målsetting som representerer et mål i en kommende periode. Tildeling av obligasjonsmidler er dedikert til måten renteinvesteringer blir gjort eller vil bli gjort. En investor kan lage denne planen basert på en toleranse for risiko og forventninger til avkastning.
En måte å tildele en obligasjonsfordeling på er basert på varighet. En investor kan skille kapitalen som er dedikert til langsiktige renteinstrumenter, for eksempel de som er i 30-års varighetskategori. Varigheten på en obligasjon avgjør lengden på kontrakten mellom en obligasjonsutsteder og en investor. En allokering kan også illustrere prosentandelen av eiendeler som er eksponert for kortsiktige obligasjoner, for eksempel de verdipapirene som utløper hvor som helst fra tre måneder til fem år, for eksempel.
Investorer kan også velge å opprette en allokering av obligasjonsmidler for å illustrere risikonivået i en portefølje. Kapitalen som er utsatt for risikofylte obligasjoner, for eksempel de som anses å være under investeringsgrad, kan omfatte en kategori. Disse obligasjonene har en tendens til å gi større avkastning, men har også stor sannsynlighet for mislighold, i hvilket tilfelle en investor kan tape penger. Rentepapirer som anses som trygge, men som også oppnår beskjedne overskudd, kan utgjøre en egen kategori i en investors obligasjonsfordelingsallokering.
Ved dannelse av en allokering av obligasjonsmidler, kan en investor illustrere måten eiendelene for øyeblikket er delt på eller lage en målplan. I en målfordelingsallokering viser illustrasjonen, for eksempel et kakediagram, hvordan investoren ideelt sett vil foretrekke å se kapital rettet i fremtiden. Det kan ta tid å flytte en investeringsportefølje fra måten eiendeler virkelig blir utsatt for for målene. Fordelingsplanen for obligasjonsmidler kan etablere retningen for en portefølje over en periode på ett år basert på forventninger til fremtidige økonomiske forhold, for eksempel; disse kan påvirke obligasjonsfunksjonene, for eksempel renter, risiko og pris.