Vad är allokering av obligationer?
Fördelning av obligationstillgångar representerar det sätt på vilket investerare, inklusive institutioner och individer, riktar pengar till tillgångsklassen med fast inkomst. Det finns olika typer av obligationer, som är värdepapper, som uppvisar olika egenskaper; vissa har kort varaktighet och löper ut inom några månader, medan andra mognar i flera decennier. Det finns också olika grader av risk förknippade med olika ränteplaceringar. Som ett resultat kan allokering av obligationstillgångar vara en målplan eller en faktisk exponering för de olika segmenten i investeringskategorin uttryckt i procent och kan illustreras som ett cirkeldiagram.
En investerare kan fastställa en tillgångsallokering, som är en översikt för hur investeringskapitalet delas upp, för att sätta mål och bedöma hur en portfölj presterar. I en överblick kan en investerare se hur tillgångar sprids eller bestämma en målsättning som representerar ett mål under en kommande tidsperiod. Fördelning av obligationstillgångar ägnas åt det sätt som ränteplaceringar görs eller kommer att göras. En investerare kan skapa denna ritning baserad på en tolerans för risk och förväntningar på avkastning.
Ett sätt att en allokering av obligationstillgångar kan skapas är baserat på varaktighet. En investerare kan särskilja kapitalet som är avsedd för långsiktiga ränteinstrument, till exempel de som ingår i den 30-åriga varaktighetskategorin. Varaktigheten på en obligation bestämmer längden på avtalet mellan en emittent och en investerare. En fördelning kan också illustrera andelen tillgångar som exponeras för kortfristiga obligationer, till exempel de värdepapper som löper ut någonstans från tre månader till fem år, till exempel.
Investerare kan också välja att skapa en allokering av obligationstillgångar för att illustrera risknivån i en portfölj. Kapitalet som är exponerat för riskfyllda obligationer, till exempel de som anses vara under investeringsgrad, kan omfatta en kategori. Dessa obligationer har en tendens att ge större avkastning, men har också en stor sannolikhet för fallissemang, i vilket fall en investerare kan förlora pengar. Räntebärande värdepapper som anses vara säkra men som också uppnår blygsamma vinster kan utgöra en separat kategori i en investerares obligationstilldelning.
När en investeringstilldelning bildas kan en investerare illustrera hur tillgångarna för närvarande delas upp eller skapa en målplan. I en måltilldelningsallokering visar illustrationen, till exempel ett cirkeldiagram, hur investeraren helst skulle föredra att se kapital riktat i framtiden. Det kan ta tid att flytta en investeringsportfölj från det sätt som tillgångar verkligen utsätts för målen. Planen för allokering av obligationstillgångar kan fastställa riktningen för en portfölj under en period av ett år baserat på förväntningar på framtida ekonomiska förhållanden, till exempel; dessa kan påverka obligationsfunktioner, till exempel räntor, risk och pris.