Co je alokace aktiv Bond?
alokace aktiv dluhopisů představuje způsob, jakým investoři, včetně institucí a jednotlivců, nasměrují peníze na třídu aktiv s pevným příjmem. Existují různé typy dluhopisů, které jsou dluhové cenné papíry, které vykazují různé vlastnosti; Někteří mají trvání, které jsou krátké a vyprší během několika měsíců, zatímco jiní dozrávají za několik desetiletí. S různými investicemi z pevných příjmů jsou také různé stupně rizika. V důsledku toho může být alokace aktiv dluhopisů cílovým plánem nebo skutečnou expozicí různým segmentům investiční kategorie vyjádřené jako procento a může být ilustrována jako výsečový graf.
Investor může nastavit alokaci aktiv, což je přehled pro to, jak je investiční kapitál rozdělen, stanovit cíle a posoudit způsob, jakým portfolio provádí. Na první pohled může investor vidět způsob, jakým jsou aktiva rozptýlena nebo určují cílový obrys představující cíl pro nadcházející období. Přidělení aktiv dluhopisů jevěnované způsobu, jakým jsou investice do pevných příjmů prováděny nebo budou prováděny. Investor může vytvořit tento plán na základě tolerance k riziku a očekáváním výnosů.
Jedním ze způsobů, jak lze vytvořit alokaci aktiv dluhopisů, je založeno na trvání. Investor dokáže rozlišit kapitál, který je věnován dlouhodobým nástrojům s pevným výnosem, jako jsou kabely ve 30leté kategorii. Doba trvání dluhopisu určuje délku smlouvy mezi emitentem dluhopisů a investorem. Přidělení může také ilustrovat procento aktiv, která jsou vystavena krátkodobým dluhopisům, jako jsou například ty cenné papíry, které vyprší kdekoli od tří měsíců do pěti let.
Investoři by se také mohli rozhodnout vytvořit alokaci aktiv dluhopisů, aby ilustroval úroveň rizika v portfoliu. Kapitál, který je vystaven rizikovým dluhopisům, jako jsou kapitál považovaný za investiční třídu,může obsahovat jednu kategorii. Tyto dluhopisy mají tendenci poskytovat větší výnosy, ale také mají vysokou pravděpodobnost pro výchozí hodnotu, v takovém případě může investor ztratit peníze. Cenové cenné papíry s pevným příjmem, které jsou považovány za bezpečné, ale také dosažení mírných zisků, by mohly představovat samostatnou kategorii v alokaci dluhopisů investora.
Při vytváření přidělení aktiv dluhopisů může investor ilustrovat způsob, jakým jsou aktiva v současné době rozdělena nebo vytvoří cílový plán. Při alokaci cílového aktiv ukazuje ilustrace, jako je například výsečový graf, způsob, jakým by investor v ideálním případě raději viděl kapitál nasměrován v budoucnosti. Může to trvat čas, než přesune investiční portfolio z způsobu, jakým jsou aktiva skutečně vystavena cílům. Plán přidělování aktiv dluhopisů by mohl například stanovit směr pro portfolio za roční období na základě očekávání budoucích ekonomických podmínek; Mohou to mít dopad na rysy dluhopisů, jako jsou úrokové sazby, riziko a cena.