Was ist Anleihe Asset Allocation?
Bei der Anleihen-Asset-Allokation handelt es sich um die Art und Weise, in der Anleger, einschließlich Institute und Privatpersonen, Geld in die festverzinsliche Asset-Klasse leiten. Es gibt verschiedene Arten von Anleihen, bei denen es sich um Schuldverschreibungen handelt, die verschiedene Merkmale aufweisen. Einige haben kurze Laufzeiten und laufen in wenigen Monaten ab, während andere in einigen Jahrzehnten reifen. Darüber hinaus bestehen bei verschiedenen festverzinslichen Anlagen unterschiedliche Risiken. Infolgedessen kann die Asset-Allokation von Anleihen ein Zielplan oder ein tatsächliches Engagement in den verschiedenen Segmenten der Anlagekategorie sein, ausgedrückt als Prozentsatz, und kann als Tortendiagramm dargestellt werden.
Ein Anleger kann eine Asset-Allokation festlegen, bei der es sich um eine Gliederung des Anlagekapitals handelt, um Ziele festzulegen und die Performance eines Portfolios zu bewerten. Ein Anleger kann auf einen Blick erkennen, wie Vermögenswerte verteilt sind, oder eine Zielskizze festlegen, die ein Ziel für einen bevorstehenden Zeitraum darstellt. Die Asset Allocation von Anleihen ist darauf ausgerichtet, wie festverzinsliche Anlagen getätigt werden oder werden. Ein Anleger kann diesen Entwurf auf der Grundlage einer Risikotoleranz und Renditeerwartungen erstellen.
Eine Möglichkeit, eine Anleihe-Asset-Allokation zu erstellen, basiert auf der Duration. Ein Anleger kann das Kapital unterscheiden, das für langfristige festverzinsliche Instrumente bestimmt ist, beispielsweise solche der 30-Jahres-Duration-Kategorie. Die Laufzeit einer Anleihe bestimmt die Vertragsdauer zwischen einem Anleiheemittenten und einem Anleger. Eine Allokation kann auch den Prozentsatz der Vermögenswerte veranschaulichen, die kurzfristigen Anleihen ausgesetzt sind, beispielsweise Wertpapieren, die eine Laufzeit von drei Monaten bis fünf Jahren haben.
Anleger können sich auch für eine Anleihen-Asset-Allokation entscheiden, um das Risikoniveau eines Portfolios darzustellen. Das Kapital, das riskanten Anleihen ausgesetzt ist, z. B. solchen, die als unter Investment Grade eingestuft werden, kann eine Kategorie umfassen. Diese Anleihen tendieren zu höheren Renditen, haben jedoch auch eine hohe Ausfallwahrscheinlichkeit. In diesem Fall kann ein Anleger Geld verlieren. Festverzinsliche Wertpapiere, die als sicher gelten, aber auch bescheidene Gewinne erzielen, bilden möglicherweise eine separate Kategorie in der Anleihe-Asset-Allokation eines Anlegers.
Beim Bilden einer Anleihe-Asset-Allokation kann ein Anleger die Art und Weise veranschaulichen, in der das Vermögen derzeit aufgeteilt ist, oder einen Zielplan erstellen. In einer Ziel-Asset-Allokation zeigt die Abbildung, wie z. B. ein Tortendiagramm, wie der Anleger es idealerweise vorziehen würde, Kapital in die Zukunft zu lenken. Es kann einige Zeit dauern, bis ein Anlageportfolio von der tatsächlichen Ausrichtung der Vermögenswerte auf die Ziele abweicht. Der Anleihe-Asset-Allokationsplan könnte die Richtung für ein Portfolio über einen Zeitraum von einem Jahr festlegen, beispielsweise basierend auf den Erwartungen für die künftigen wirtschaftlichen Bedingungen. Diese können sich auf Anleiheeigenschaften wie Zinssätze, Risiko und Preis auswirken.