¿Qué es el modelado de derivados?
El modelado de derivados se refiere al análisis técnico realizado por los inversores que intentan obtener un precio justo para los derivados que se negocian en el mercado abierto. A diferencia de las acciones u otras acciones que tienen un precio basado en la oferta y la demanda del mercado, los derivados son inversiones especulativas basadas en muchos factores asociados a los activos subyacentes. Por esa razón, los inversores utilizan modelos de precios para intentar adjuntar un precio justo a un contrato de derivados comunes. Muchas de las técnicas utilizadas en el modelado de derivados son extremadamente complicadas, pero pueden ser útiles para los inversores experimentados.
, mientras que muchas personas que invierten dinero lo hacen simplemente comprando acciones en empresas, otros se involucran con instrumentos de inversión más complejos conocidos como derivados. Los derivados son contratos que le dan al propietario el derecho de comprar acciones de algún activo subyacente en algún momento en el futuro. El inversor que posee un contrato de derivados en realidad no posee el activo físico subyacente al contrato, queH es la razón por la cual podría usar el modelado de derivados para colocar un valor en ese contrato.
En juego muchos factores diferentes cuando se discuten los diversos modelos utilizados para el modelado de derivados. Los derivados más comunes son las opciones y futuros, que le dan al titular del contrato el derecho de comprar el activo en algún momento en el futuro. Estos contratos rara vez se ejercen realmente, pero los inversores pueden comprarlos y venderlos. Este hecho hace que determine cuánto valen los contratos cruciales para los inversores.
La mayoría de los contratos derivados tienen elementos similares en ellos que están conectados a métodos de modelado de derivados para producir un valor en una opción o contrato de futuros. El precio de mercado del activo subyacente es un factor, al igual que la volatilidad de ese activo a medida que avanza el contrato. Cada contrato tiene una fecha de vencimiento que también tiene en cuenta los modelos de precios, al igual que los cargos de carga como dividendos oR Tasas de interés adjuntas a la seguridad subyacente. Finalmente, el precio de ejercicio, que es el precio al que el titular del contrato puede ejercer su opción, es otro gran componente de los modelos de precios.
Aunque los sistemas para el modelado de derivados varían en complejidad y técnica, muchos se preocupan por determinar el valor delta en un contrato de derivados. El valor delta es una medida del cambio porcentual en el valor de un contrato de opciones cuando el precio del activo subyacente cambia por un punto en cualquier dirección. Al determinar este valor delta, un inversor en teoría podría saber cuánto valdría un contrato derivado en algún momento en el futuro en función del movimiento esperado en la seguridad subyacente.