Was ist die Modellierung von Derivaten?
Die Modellierung
Derivate bezieht sich auf die technische Analyse, die von Investoren durchgeführt wird, die versuchen, einen fairen Preis für auf dem offene Markt gehandelte Derivate zu finden. Im Gegensatz zu Aktien oder anderen Aktien mit einem Preis, der auf Marktangebot und Nachfrage basiert, sind Derivate spekulative Investitionen, die auf vielen Faktoren basieren, die den zugrunde liegenden Vermögenswerten beigefügt sind. Aus diesem Grund werden Preismodelle von Investoren verwendet, um zu versuchen, einen fairen Preis einem gemeinsamen Derivatevertrag beizubringen. Viele der bei der Modellierung von Derivaten verwendeten Techniken sind äußerst kompliziert, können aber für erfahrene Anleger nützlich sein. Derivate sind Verträge, die dem Eigentümer das Recht geben, irgendwann in der Zukunft Aktien eines zugrunde liegenden Vermögenswerts zu kaufen. Der Investor, der einen Derivatvertrag besitztH ist der Grund, warum er die Modellierung von Derivaten verwenden könnte, um diesen Vertrag einen Wert zu setzen.
Viele verschiedene Faktoren kommen bei der Diskussion der verschiedenen Modelle, die für die Modellierung von Derivaten verwendet werden. Die gängigsten Derivate sind Optionen und Zukunft, die dem Vertragsinhaber das Recht geben, den Vermögenswert irgendwann in der Zukunft zu kaufen. Diese Verträge werden selten tatsächlich ausgeübt, aber sie können von Investoren gekauft und verkauft werden. Diese Tatsache macht die Feststellung, wie viel die Verträge für Investoren von entscheidender Bedeutung sind.
Die meisten Ableitungsverträge enthalten ähnliche Elemente, die an die Modellierungsmethoden der Derivate angeschlossen sind, um einen Wert für eine Option oder einen Futures -Vertrag zu erzeugen. Der Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts ist ein Faktor, ebenso wie die Volatilität dieses Vermögenswerts im Laufe des Vertrags. Jeder Vertrag hat ein Ablaufdatum, an dem auch Preismodelle einbezogen werden, ebenso wie alle Ansprüche wie Dividenden O.R -Zinssätze, die der zugrunde liegenden Sicherheit beigefügt sind. Schließlich ist der Ausübungspreis, der der Preis ist, zu dem der Vertragsinhaber ihre Option ausüben kann, eine weitere große Komponente von Preismodellen.
Obwohl die Modellierung von Systemen für Derivate in der Komplexität und Technik unterschiedlich ist, sind viele mit der Bestimmung des Deltawerts in einem Derivatvertrag. Der Delta -Wert ist eine Messung der prozentualen Änderung des Wertes eines Optionsvertrags, wenn der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert um einen Punkt in beide Richtungen ändert. Durch die Ermittlung dieses Delta -Wert