미분 모델링이란 무엇입니까?

파생 상품 모델링은 공개 시장에서 거래되는 파생 상품에 대해 공정한 가격을 제시하려는 투자자가 수행 한 기술 분석을 말합니다. 시장 공급과 수요에 따라 가격이 결정되는 주식 또는 기타 주식과 달리 파생 상품은 기초 자산에 부착 된 많은 요소를 기반으로 한 투기 투자입니다. 이러한 이유로, 투자자는 가격 모델을 사용하여 보통 파생 상품 계약에 공정 가격을 부여하려고합니다. 파생 상품 모델링에 사용되는 많은 기술은 매우 복잡하지만 숙련 된 투자자에게 유용 할 수 있습니다.

돈을 투자하는 많은 사람들이 단순히 회사에서 주식을 구입함으로써 그렇게하는 반면, 다른 사람들은 파생 상품으로 알려진 더 복잡한 투자 수단에 관여합니다. 파생 상품은 소유주에게 미래의 특정 시점에 일부 기본 자산의 주식을 구입할 권리를 부여하는 계약입니다. 파생 상품 계약을 소유 한 투자자는 실제로 계약의 기초가되는 물리적 자산을 소유하지 않으므로 파생 상품 모델링을 사용하여 해당 계약에 가치를 부여 할 수 있습니다.

도함수 모델링에 사용되는 다양한 모델을 논의 할 때 다양한 요인이 작용합니다. 가장 일반적인 파생 상품은 옵션과 선물이며 계약 보유자는 향후 어느 시점에서 자산을 구매할 권리를 부여합니다. 이러한 계약은 실제로 행사되는 경우는 거의 없지만 투자자가 매매 할 수 있습니다. 이 사실은 계약자가 투자자에게 얼마나 중요한 가치가 있는지 결정합니다.

대부분의 파생 계약에는 옵션 또는 선물 계약의 가치를 창출하기 위해 파생 모델링 방법에 연결되는 유사한 요소가 있습니다. 기본 자산의 시장 가격은 계약이 진행될 때 해당 자산의 변동성과 마찬가지로 한 가지 요소입니다. 각 계약에는 기본 유가 증권에 첨부 된 배당금이나 이자율과 같은 운송료와 마찬가지로 가격 모델도 고려한 만료 날짜가 있습니다. 마지막으로 계약 소유자가 옵션을 행사할 수있는 가격 인 행사가는 가격 책정 모델의 또 다른 큰 구성 요소입니다.

파생 상품 모델링 시스템은 복잡성과 기술이 다양하지만 파생 상품 계약에서 델타 가치를 결정하는 데 많은 관심이 있습니다. 델타 값은 기본 자산의 가격이 어느 방향 으로든 포인트에 따라 변할 때 옵션 계약 가격의 변동률을 측정 한 것입니다. 이 델타 가치를 결정함으로써 투자자는 이론적으로 기초 증권의 예상 움직임에 따라 미래의 어느 시점에서 파생 계약이 얼마만큼 가치가 있는지 알 수 있습니다.