O que é modelagem de derivativos?

A modelagem de derivativos refere -se à análise técnica realizada por investidores que tentam obter um preço justo para derivativos negociados no mercado aberto. Ao contrário das ações ou de outras ações que têm um preço baseado na oferta e demanda do mercado, os derivativos são investimentos especulativos com base em muitos fatores associados aos ativos subjacentes. Por esse motivo, os modelos de preços são usados ​​pelos investidores para tentar anexar um preço justo a um contrato de derivativos comuns. Muitas das técnicas usadas na modelagem de derivadas são extremamente complicadas, mas podem ser úteis para investidores experientes. Os derivativos são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar ações de algum ativo subjacente em algum momento no futuro. O investidor que possui um contrato de derivativos não possui o ativo físico subjacente ao contrato, whicH É por isso que ele pode usar a modelagem de derivativos para colocar um valor nesse contrato.

Muitos fatores diferentes entram em jogo ao discutir os vários modelos usados ​​para modelagem de derivativos. Os derivados mais comuns são opções e futuros, que dão ao detentor do contrato o direito de comprar o ativo em algum momento no futuro. Esses contratos raramente são realmente exercidos, mas podem ser comprados e vendidos pelos investidores. Esse fato faz determinar quanto os contratos valem cruciais para os investidores.

A maioria dos contratos derivativos possui elementos semelhantes que estão conectados aos métodos de modelagem de derivativos para produzir um valor em um contrato de opção ou futuro. O preço de mercado do ativo subjacente é um fator, assim como a volatilidade desse ativo à medida que o contrato avança. Cada contrato tem uma data de vencimento que também fatores em modelos de preços, assim como qualquer cobrança de transporte como dividendos or Taxas de juros ligadas à segurança subjacente. Finalmente, o preço de ataque, que é o preço pelo qual o detentor do contrato pode exercer sua opção, é outro enorme componente dos modelos de preços.

Embora os sistemas para modelagem de derivativos variem em complexidade e técnica, muitos estão preocupados em determinar o valor delta em um contrato de derivativos. O valor delta é uma medição da alteração percentual no valor de um contrato de opções quando o preço do ativo subjacente muda em um ponto em qualquer direção. Ao determinar esse valor delta, um investidor poderia teoricamente saber quanto um contrato derivado valeria em algum momento no futuro com base no movimento esperado na segurança subjacente.