Co je modelování derivátů?

Modelování derivátů odkazuje na technickou analýzu provedenou investory, kteří se snaží přijít s reálnou cenou pro deriváty obchodované na otevřeném trhu. Na rozdíl od akcií nebo jiných akcií, které mají cenu založenou na tržní nabídce a poptávce, jsou deriváty spekulativní investice založené na mnoha faktorech připojených k podkladovým aktivům. Z tohoto důvodu investoři používají cenové modely k pokusu o připojení spravedlivé ceny ke společné derivátové smlouvě. Mnoho technik používaných v derivátových modelováních je velmi komplikované, ale může být užitečné pro zkušené investory.

Zatímco mnoho lidí, kteří investují peníze, tak činí pouhým nákupem akcií akcií ve společnostech, jiní se zapojují do složitějších investičních nástrojů známých jako derivátů. Deriváty jsou smlouvy, které majiteli dávají právo na nákup akcií některého podkladového aktiva v budoucnu v budoucnosti. Investor, který vlastní smlouvu o derivátech, vlastně nevlastní fyzický majetek, který je založen na smlouvěH je důvod, proč by mohl použít modelování derivátů k umístění hodnoty na tuto smlouvu.

Při diskusi o různých modelech používaných pro modelování derivátů přichází do hry mnoho různých faktorů. Nejběžnější deriváty jsou možnosti a futures, které držiteli smlouvy dávají právo na nákup aktiva v budoucnu v budoucnosti. Tyto smlouvy jsou zřídka ve skutečnosti vykonávány, ale mohou je investoři zakoupit a prodávat. Tato skutečnost dělá určování toho, kolik smluv stojí za to pro investory.

Většina derivátových smluv má v nich podobné prvky, které jsou zapojeny do metod modelování derivátů, aby se vytvořila hodnota na možnost nebo futures. Tržní cena podkladového aktiva je jedním z faktorů, stejně jako volatilita tohoto aktiva, jak smlouva pokračuje. Každá smlouva má datum vypršení platnosti, které také faktoruje do cenových modelů, stejně jako jakékoli poplatky za přenášení, jako jsou dividendy or úrokové sazby spojené se základní bezpečností. Konečně, stávková cena, což je cena, za kterou může držitel smlouvy uplatnit její možnost, je další obrovskou součástí modelů cen.

Ačkoli systémy pro modelování derivátů se liší složitostí a technikou, mnoho z nich se zabývá stanovením hodnoty delta v derivátové smlouvě. Hodnota DELTA je měřením procentní změny hodnoty smlouvy o opcích, když se cena podkladového aktiva změní o bod v obou směrech. Stanovením této hodnoty delta by investor mohl teoreticky vědět, kolik by derivační smlouvy v budoucnu v budoucnu stálo na základě očekávaného pohybu v podkladové bezpečnosti.