Cos'è la modellazione dei derivati?
La modellazione dei derivati si riferisce all'analisi tecnica eseguita dagli investitori che cercano di elaborare un prezzo equo per i derivati scambiati sul mercato aperto. A differenza delle azioni o di altre azioni che hanno un prezzo basato sull'offerta e sulla domanda di mercato, i derivati sono investimenti speculativi basati su molti fattori collegati alle attività sottostanti. Per questo motivo, i modelli di prezzo vengono utilizzati dagli investitori per tentare di allegare un prezzo equo a un contratto di derivati comuni. Molte delle tecniche utilizzate nella modellazione dei derivati sono estremamente complicate ma possono essere utili agli investitori esperti.
Mentre molte persone che investono denaro lo fanno semplicemente acquistando azioni di azioni, altre vengono coinvolte con strumenti di investimento più complessi noti come derivati. I derivati sono contratti che danno al proprietario il diritto di acquistare azioni di alcune attività sottostanti ad un certo punto in futuro. L'investitore che possiede un contratto di derivati non possiede effettivamente l'attività fisica alla base del contratto, whicH è il motivo per cui potrebbe usare la modellazione di derivati per dare un valore a quel contratto.
Entrano in gioco molti fattori diversi quando si discute dei vari modelli utilizzati per la modellazione dei derivati. I derivati più comuni sono le opzioni e i futuri, che danno al titolare del contratto il diritto di acquistare l'attività ad un certo punto in futuro. Questi contratti sono raramente effettivamente esercitati, ma possono essere acquistati e venduti dagli investitori. Questo fatto rende determinare quanto i contratti meritano cruciali per gli investitori.
La maggior parte dei contratti derivati ha elementi simili in essi che sono collegati a metodi di modellazione dei derivati per produrre un valore su un'opzione o un contratto futures. Il prezzo di mercato dell'attività sottostante è un fattore, così come la volatilità di tale attività mentre il contratto procede. Ogni contratto ha una data di scadenza che fa anche parte dei modelli di prezzi, così come eventuali spese di trasporto come dividendi or tassi di interesse collegati alla sicurezza sottostante. Infine, il prezzo di esercizio, che è il prezzo al quale il titolare del contratto può esercitare la sua opzione, è un altro enorme componente dei modelli di prezzo.
Sebbene i sistemi per la modellazione dei derivati variano in complessità e tecnica, molti si occupano di determinare il valore delta in un contratto di derivati. Il valore delta è una misurazione della variazione percentuale del valore di un contratto di opzioni quando il prezzo delle attività di attività sottostante cambia di un punto in entrambe le direzioni. Determinando questo valore delta, un investitore potrebbe teoricamente sapere quanto un contratto derivato varrebbe ad un certo punto in futuro in base al movimento atteso nella sicurezza sottostante.