デリバティブモデリングとは何ですか？

デリバティブモデリングとは、公開市場で取引されているデリバティブの公正な価格を考え出そうとする投資家が実行するテクニカル分析を指します。市場の需要と供給に基づいて価格を持つ株式やその他の株式とは異なり、デリバティブは、基礎となる資産に付随する多くの要因に基づいた投機的投資です。そのため、投資家は価格モデルを使用して、一般的なデリバティブ契約に公正な価格を添付しようとします。デリバティブモデリングで使用される手法の多くは非常に複雑ですが、経験豊富な投資家には役立ちます。

お金を投資する人の多くは、単に企業で株式を購入するだけでそうしますが、他の人は派生物として知られるより複雑な投資手段に関与します。デリバティブは、将来のある時点で、所有者に基礎となる資産の株式を購入する権利を与える契約です。デリバティブ契約を所有している投資家は、実際に契約の根底にある物理的資産を所有していません。Hは、彼がデリバティブモデリングを使用してその契約に値を置く理由です。

デリバティブモデリングに使用されるさまざまなモデルについて議論すると、さまざまな要因が発生します。最も一般的なデリバティブはオプションと未来です。これにより、契約所有者は将来のある時点で資産を購入する権利を与えます。これらの契約が実際に行使されることはめったにありませんが、投資家が売買することができます。この事実により、契約が投資家にとってどれだけの価値があるかを決定します。

ほとんどのデリバティブ契約には、オプションまたは先物契約で値を生成するためのデリバティブモデリング方法にプラグインされる同様の要素があります。契約が進むにつれて、その資産のボラティリティと同様に、基礎となる資産の市場価格は1つの要因です。各契約には有効期限があり、価格設定モデルへの要素もあり、配当のような運搬料も同様ですoR基礎となるセキュリティに付随する金利。最後に、契約の所有者が彼女のオプションを行使する価格である行使価格は、価格設定モデルのもう1つの巨大な要素です。

デリバティブモデリングのシステムは複雑さと手法が異なりますが、多くはデリバティブ契約のデルタ値の決定に関心があります。 Delta値は、基礎となる資産の価格がいずれかの方向に変更された場合のオプション契約の値の変化率の測定値です。このデルタ価値を決定することにより、投資家は、基礎となるセキュリティの予想される動きに基づいて、将来のある時点でデリバティブ契約がどれだけの価値があるかを理論的に知ることができます。