¿Qué es la econometría financiera?
La econometría financiera es la disciplina que estudia los aspectos cuantitativos y estadísticos de los principios económicos. Como las diferentes facetas de la economía más pequeña están interrelacionadas, es necesario un cierto análisis de estas relaciones para comprender los diferentes componentes individuales y sus efectos en la economía en general. Estos datos son observables a partir de las prácticas normales de las diversas fuerzas del mercado, lo que hace innecesaria la experimentación en la econometría financiera. Además, se utilizan varios modelos diferentes para encontrar los datos económicos que benefician a la industria financiera y la investigación de inversiones en general. El aspecto más beneficioso de esta disciplina se puede ver en los campos de gestión de cartera y gestión de riesgos.
Los econométricos, las personas que estudian la econometría financiera, utilizan principalmente un principio conocido como análisis de regresión para modelar y analizar los componentes de la economía. El análisis estadístico y la focalización de diferentes variables brinda a los investigadores la información necesaria para llegar a una conclusión sobre un determinado aspecto del mercado y su conexión con las características de otro mercado. Específicamente, el análisis de regresión identifica una variable que depende de la característica objetivo, al tiempo que identifica las diversas variables independientes del mercado. Esto ayuda a determinar lo que se llama la media condicional, una forma de encontrar el valor probable de un factor aleatorio dentro de la economía.
Los conjuntos de datos son otra herramienta importante para determinar los factores econométricos. Los econométricos pueden utilizar datos observables y compilarlos en formatos utilizables que brinden información. Los conjuntos de datos de series de tiempo son un ejemplo, en el que ciertos aspectos de la economía, como el costo de un bien o servicio, se compilan en el transcurso de un período de tiempo específico. A medida que el precio fluctúa, los datos permitirán al investigador observar otros factores que pueden ser responsables de los cambios. Por ejemplo, si el costo del papel baja en el transcurso de diez años, se puede hacer una determinación basada en influencias externas. Un econométrico puede correlacionar los datos analizando el impacto del mayor reciclaje de los hogares o implementando los efectos de la reducción del costo de los árboles con los cambios de precios que ocurrieron.
La econometría financiera se desarrolló a principios del siglo XX principalmente a través del trabajo del ganador del Premio Nobel Ragnar Frisch. Desarrolló los métodos de ambos conjuntos de datos y análisis de regresión en las décadas de 1920 y 1930, respectivamente. Frisch también ayudó a establecer la Econometric Society, una organización que ayuda a establecer la relación entre las matemáticas y la economía. Investigadores modernos, como el profesor Lawrence Klein de la Universidad de Pensilvania, se basaron en estos conceptos en la década de 1980 para llevar la econometría financiera a la era de las computadoras con técnicas de modelado avanzadas.