Wat is financiële econometrie?

Financiële econometrie is de discipline die de kwantitatieve en statistische aspecten van economische principes bestudeert. Omdat verschillende facetten van de kleinere economie met elkaar verbonden zijn, is een bepaalde analyse van deze relaties noodzakelijk om de verschillende individuele componenten en hun effecten op de volledige economie in het algemeen te begrijpen. Deze gegevens zijn waarneembaar volgens de normale praktijken van de verschillende marktkrachten, waardoor experimenten in financiële econometrie overbodig zijn. Bovendien worden een aantal verschillende modellen gebruikt om de economische gegevens te vinden die de financiële sector en investeringsonderzoek in het algemeen ten goede komen. Het meest voordelige aspect van deze discipline is te zien op het gebied van portefeuillebeheer en risicobeheer.

Econometricians, de mensen die financiële econometrie bestuderen, gebruiken hoofdzakelijk een principe dat regressieanalyse wordt genoemd om de componenten van de economie te modelleren en te analyseren. Statistische analyse en het richten van verschillende variabelen geven onderzoekers de informatie die nodig is om een ​​conclusie te trekken over een bepaald aspect van de markt en het verband met de kenmerken van een andere markt. In het bijzonder identificeert regressieanalyse een variabele die afhankelijk is van het doelkenmerk, terwijl tegelijkertijd de verschillende onafhankelijke variabelen van de markt worden geïdentificeerd. Dit helpt bij het bepalen van wat het voorwaardelijke gemiddelde wordt genoemd, een manier om de waarschijnlijke waarde van een willekeurige factor in de economie te vinden.

Gegevenssets zijn een ander belangrijk hulpmiddel bij het bepalen van econometrische factoren. Econometricians kunnen waarneembare gegevens gebruiken en compileren in bruikbare formaten die informatie verschaffen. Tijdreeksen gegevensreeksen zijn een voorbeeld, waarin bepaalde aspecten van de economie, zoals de kosten van een goed of dienst, worden verzameld in de loop van een specifiek tijdsbestek. Naarmate de prijs fluctueert, kunnen de onderzoekers andere factoren observeren die mogelijk verantwoordelijk zijn voor de wijzigingen. Als bijvoorbeeld de kosten van papier in de loop van tien jaar dalen, kan men een beslissing nemen op basis van externe invloeden. Een econometrician kan de gegevens correleren door de impact van toegenomen huishoudelijke recycling te analyseren of de effecten van de kostenverlaging van bomen te implementeren met de prijsveranderingen die zich hebben voorgedaan.

Financiële econometrie werd ontwikkeld in het begin van de 20e eeuw, voornamelijk door het werk van Nobelprijswinnaar Ragnar Frisch. Hij ontwikkelde de methoden voor zowel datasets als regressie-analyse in respectievelijk de jaren 1920 en 1930. Frisch heeft ook bijgedragen aan de oprichting van de Econometric Society, een organisatie die helpt de relatie tussen wiskunde en economie tot stand te brengen. Moderne onderzoekers, zoals professor Lawrence Klein van de Universiteit van Pennsylvania, bouwden in de jaren tachtig op deze concepten voort om financiële econometrie met geavanceerde modelleringstechnieken naar het computertijdperk te brengen.