Che cos'è l'econometria finanziaria?
L'econometria finanziaria è la disciplina che studia gli aspetti quantitativi e statistici dei principi economici. Poiché le diverse sfaccettature della piccola economia sono correlate, è necessaria una certa analisi di queste relazioni per comprendere le diverse componenti individuali e i loro effetti sulla piena economia in generale. Questi dati sono osservabili dalle normali pratiche delle varie forze di mercato, rendendo superflua la sperimentazione in econometria finanziaria. Inoltre, vengono utilizzati numerosi modelli diversi per trovare i dati economici a beneficio del settore finanziario e della ricerca sugli investimenti in generale. L'aspetto più vantaggioso di questa disciplina può essere visto nei settori della gestione del portafoglio e della gestione del rischio.
Gli econometrici, le persone che studiano l'econometria finanziaria, utilizzano principalmente un principio noto come analisi di regressione per modellare e analizzare le componenti dell'economia. L'analisi statistica e il targeting di variabili diverse offre ai ricercatori le informazioni necessarie per trarre conclusioni su un certo aspetto del mercato e il suo collegamento con le caratteristiche di un altro mercato. In particolare, l'analisi di regressione identifica una variabile che dipende dalla caratteristica target, identificando allo stesso tempo le varie variabili indipendenti del mercato. Questo aiuta a determinare quella che viene chiamata media condizionata, un modo per trovare il probabile valore di un fattore casuale all'interno dell'economia.
I set di dati sono un altro strumento importante per determinare i fattori econometrici. Gli econometrici possono utilizzare dati osservabili e compilarli in formati utilizzabili che forniscono informazioni. I set di dati delle serie temporali sono un esempio in cui determinati aspetti dell'economia, come il costo di un bene o di un servizio, vengono compilati nel corso di un periodo di tempo specifico. Poiché il prezzo oscilla, i dati consentiranno al ricercatore di osservare altri fattori che potrebbero essere responsabili delle modifiche. Ad esempio, se il costo della carta diminuisce nel corso di dieci anni, si può prendere una decisione sulla base di influenze esterne. Un econometrico può correlare i dati analizzando l'impatto dell'aumento del riciclaggio delle famiglie o implementando gli effetti della riduzione dei costi degli alberi con le variazioni di prezzo che si sono verificate.
L'econometria finanziaria è stata sviluppata all'inizio del XX secolo principalmente attraverso il lavoro del vincitore del premio Nobel Ragnar Frisch. Ha sviluppato i metodi di entrambi i set di dati e l'analisi di regressione rispettivamente negli anni '20 e '30. Frisch ha anche contribuito a stabilire la Società econometrica, un'organizzazione che aiuta a stabilire il rapporto tra matematica ed economia. Ricercatori moderni, come il professor Lawrence Klein dell'Università della Pennsylvania, hanno sviluppato questi concetti negli anni '80 per spostare l'econometria finanziaria nell'era dei computer con tecniche di modellazione avanzate.