Was ist Finanzökonometrie?
Die Finanzökonometrie ist die Disziplin, die die quantitativen und statistischen Aspekte wirtschaftlicher Prinzipien untersucht. Da verschiedene Facetten der kleineren Wirtschaft miteinander zusammenhängen, ist eine gewisse Analyse dieser Beziehungen erforderlich, um die verschiedenen Einzelkomponenten und ihre Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft insgesamt zu verstehen. Diese Daten sind aus den üblichen Praktiken der verschiedenen Marktkräfte ersichtlich, sodass in der Finanzökonometrie keine Experimente erforderlich sind. Darüber hinaus werden verschiedene Modelle verwendet, um die Wirtschaftsdaten zu ermitteln, die der Finanzbranche und dem Investment Research im Allgemeinen zugute kommen. Der vorteilhafteste Aspekt dieser Disziplin liegt in den Bereichen Portfoliomanagement und Risikomanagement.
Ökonomen, die sich mit Finanzökonometrie befassen, verwenden in erster Linie ein Prinzip, das als Regressionsanalyse bezeichnet wird , um die Komponenten der Wirtschaft zu modellieren und zu analysieren. Die statistische Analyse und das Targeting verschiedener Variablen liefert den Forschern die Informationen, die erforderlich sind, um eine Schlussfolgerung zu einem bestimmten Aspekt des Marktes und dessen Zusammenhang mit den Merkmalen eines anderen Marktes zu ziehen. Insbesondere identifiziert die Regressionsanalyse eine Variable, die vom Zielmerkmal abhängig ist, während gleichzeitig die verschiedenen unabhängigen Variablen des Marktes identifiziert werden. Dies hilft bei der Bestimmung des so genannten bedingten Mittels, um den wahrscheinlichen Wert eines Zufallsfaktors in der Wirtschaft zu ermitteln.
Datensätze sind ein weiteres wichtiges Instrument zur Bestimmung ökonometrischer Faktoren. Ökonomen können beobachtbare Daten nutzen und in nutzbare Formate umwandeln, die Informationen liefern. Ein Beispiel sind Zeitreihendatensätze, in denen bestimmte Aspekte der Wirtschaftlichkeit, wie zum Beispiel die Kosten einer Ware oder Dienstleistung, über einen bestimmten Zeitraum hinweg zusammengestellt werden. Wenn der Preis schwankt, können Forscher anhand der Daten andere Faktoren beobachten, die möglicherweise für die Änderungen verantwortlich sind. Wenn zum Beispiel die Papierkosten im Laufe von zehn Jahren sinken, kann man eine Feststellung auf der Grundlage äußerer Einflüsse treffen. Ein Ökonometriker kann die Daten korrelieren, indem er die Auswirkungen eines verstärkten Haushaltsrecyclings analysiert oder die Auswirkungen der Kostensenkung von Bäumen auf die aufgetretenen Preisänderungen umsetzt.
Die Finanzökonometrie wurde zu Beginn des 20. Jahrhunderts vor allem durch die Arbeit des Nobelpreisträgers Ragnar Frisch entwickelt. Er entwickelte die Methoden der Datensätze und der Regressionsanalyse in den 1920er und 1930er Jahren. Frisch half auch beim Aufbau der Econometric Society, einer Organisation, die das Verhältnis zwischen Mathematik und Wirtschaft festlegt. Moderne Forscher wie Lawrence Klein, Professor an der Universität von Pennsylvania, bauten in den 1980er Jahren auf diesen Konzepten auf, um die Finanzökonometrie mit fortschrittlichen Modellierungstechniken in das Computerzeitalter zu führen.