Co je finanční ekonometrie?

Finanční ekonometrie je disciplína, která studuje kvantitativní a statistické aspekty ekonomických principů. Protože různé aspekty menší ekonomiky jsou vzájemně propojeny, je nezbytná určitá analýza těchto vztahů, abychom pochopili různé jednotlivé složky a jejich účinky na celou ekonomiku jako celek. Tato data jsou pozorovatelná z běžných postupů různých tržních sil, což znemožňuje experimentování ve finanční ekonometrii. Kromě toho se používá řada různých modelů k nalezení ekonomických údajů, z nichž má prospěch finanční průmysl a investiční výzkum obecně. Nejpřínosnější aspekt této disciplíny je v oblasti správy portfolia a řízení rizik.

Ekonometricians, lidé, kteří studují finanční ekonometrics, primárně používat model známý jako regresní analýza modelovat a analyzovat komponenty ekonomiky. Statistická analýza a zaměření na různé proměnné dává vědcům informace nezbytné k tomu, aby učinili závěr o určitém aspektu trhu a jeho spojení s vlastnostmi jiného trhu. Konkrétně regresní analýza identifikuje proměnnou, která je závislá na cílovém prvku, a současně identifikuje různé nezávislé proměnné trhu. To pomáhá určit, co se nazývá podmíněný průměr, způsob, jak zjistit pravděpodobnou hodnotu náhodného faktoru v ekonomice.

Datové soubory jsou dalším důležitým nástrojem při určování ekonometrických faktorů. Ekonometrici mohou využívat pozorovatelná data a zkompilovat je do použitelných formátů, které poskytují informace. Jedním z příkladů jsou časové řady údajů, ve kterých jsou určité aspekty ekonomiky, jako jsou náklady na zboží nebo služby, sestavovány v průběhu konkrétního časového rámce. Jak cena kolísá, data umožní výzkumníkovi pozorovat další faktory, které mohou být odpovědné za změny. Například, pokud náklady na papír klesnou v průběhu deseti let, lze učinit rozhodnutí na základě vnějších vlivů. Ekonometr může data porovnat analýzou dopadu zvýšené recyklace v domácnosti nebo implementací účinků snižujících se nákladů na stromy se změnami cen, ke kterým došlo.

Finanční ekonometrie byla vyvinuta na počátku 20. století především prostřednictvím práce nositele Nobelovy ceny Ragnara Frische. Ve dvacátých a třicátých letech vyvinul metody obou datových souborů a regresní analýzy. Frisch také pomohl založit Econometric Society, organizaci, která pomáhá navázat vztah mezi matematikou a ekonomikou. Moderní vědci, jako je profesor Lawrence Klein z University of Pennsylvania, stavěli na těchto konceptech v 80. letech 20. století a pomocí pokročilých technik modelování přesunuli finanční ekonometrii do počítačového věku.