Co to jest ekonometria finansowa?
Ekonometria finansowa to dyscyplina, która bada ilościowe i statystyczne aspekty zasad ekonomicznych. Ponieważ różne aspekty mniejszej gospodarki są ze sobą powiązane, konieczna jest pewna analiza tych relacji, aby zrozumieć różne poszczególne składniki i ich wpływ na całą gospodarkę w ogóle. Dane te można zaobserwować na podstawie normalnych praktyk różnych sił rynkowych, dzięki czemu eksperymenty w ekonometrii finansowej nie są konieczne. Ponadto stosuje się wiele różnych modeli w celu znalezienia danych ekonomicznych, które są korzystne dla branży finansowej i ogólnie badań inwestycyjnych. Najbardziej korzystny aspekt tej dyscypliny można zaobserwować w dziedzinie zarządzania portfelem i zarządzania ryzykiem.
Ekonometrycy, ludzie zajmujący się ekonometrią finansową, wykorzystują przede wszystkim zasadę znaną jako analiza regresji do modelowania i analizy składników gospodarki. Analiza statystyczna i ukierunkowanie różnych zmiennych dostarcza badaczom informacji niezbędnych do wyciągnięcia wniosków na temat pewnego aspektu rynku i jego związku z cechami innego rynku. W szczególności analiza regresji identyfikuje zmienną zależną od cechy docelowej, jednocześnie identyfikując różne zmienne niezależne na rynku. Pomaga to określić, co nazywa się średnią warunkową, sposobem znalezienia prawdopodobnej wartości czynnika losowego w gospodarce.
Zbiory danych są kolejnym ważnym narzędziem w określaniu czynników ekonometrycznych. Ekonometrycy mogą wykorzystywać obserwowalne dane i zestawiać je w użyteczne formaty, które dostarczają informacji. Zbiory danych szeregów czasowych są jednym przykładem, w którym pewne aspekty gospodarki, takie jak koszt towaru lub usługi, są zestawiane w określonym przedziale czasowym. Gdy cena się zmienia, dane pozwolą badaczowi zaobserwować inne czynniki, które mogą być odpowiedzialne za zmiany. Na przykład, jeśli koszt papieru spadnie w ciągu dziesięciu lat, można dokonać ustalenia na podstawie wpływów zewnętrznych. Ekonometryczny może skorelować dane, analizując wpływ zwiększonego recyklingu gospodarstw domowych lub wdrażając skutki obniżenia kosztów drzew z zachodzącymi zmianami cen.
Ekonometria finansowa została opracowana na początku XX wieku przede wszystkim dzięki pracy laureata Nagrody Nobla Ragnara Frischa. Opracował metody analizy zbiorów danych i regresji odpowiednio w latach dwudziestych i trzydziestych XX wieku. Frisch pomógł także założyć Towarzystwo Ekonometryczne, organizację, która pomaga ustalić związek między matematyką a ekonomią. Współcześni badacze, tacy jak profesor Uniwersytetu Pensylwanii Lawrence Klein, wykorzystali te koncepcje w latach 80. XX wieku, aby wprowadzić ekonometrię finansową w erę komputerów za pomocą zaawansowanych technik modelowania.