Hva er finansøkonometrikk?

Finansiell økonometrikk er fagområdet som studerer de kvantitative og statistiske aspektene ved økonomiske prinsipper. Ettersom forskjellige fasetter av den mindre økonomien henger sammen, er det nødvendig med en viss analyse av disse forholdene for å forstå de forskjellige individuelle komponentene og deres effekter på hele økonomien for øvrig. Disse dataene er observerbare fra normal praksis for de forskjellige markedskreftene, noe som gjør eksperimentering unødvendig i finansiell økonometrikk. I tillegg brukes en rekke forskjellige modeller for å finne økonomiske data som kommer finansnæringen og investeringsforskningen generelt til gode. Det mest fordelaktige aspektet av denne disiplinen kan sees innenfor områdene porteføljestyring og risikostyring.

Økonometrikere, menneskene som studerer finansøkonometrikk, bruker først og fremst et prinsipp kjent som regresjonsanalyse for å modellere og analysere komponentene i økonomien. Statistisk analyse og målretting av forskjellige variabler gir forskere den informasjonen som er nødvendig for å komme til en konklusjon om et bestemt aspekt av markedet og dets tilknytning til et annet markeds funksjoner. Spesifikt identifiserer regresjonsanalyse en variabel som er avhengig av målfunksjonen, samtidig som den identifiserer de forskjellige uavhengige variablene i markedet. Dette er med på å bestemme hva som kalles betinget middel, en måte å finne den sannsynlige verdien av en tilfeldig faktor i økonomien.

Datasett er et annet viktig verktøy for å bestemme økonometriske faktorer. Økonometrikere kan bruke observerbare data og samle dem til brukbare formater som gir informasjon. Datasett med tidsserier er ett eksempel, der visse aspekter av økonomien, for eksempel kostnadene for en vare eller tjeneste, blir samlet i løpet av en bestemt tidsramme. Når prisen svinger, vil dataene la en forsker observere andre faktorer som kan være ansvarlige for endringene. Hvis for eksempel papirutgiftene går ned i løpet av ti år, kan man ta en bestemmelse basert på påvirkninger utenfra. En økonometriker kan korrelere dataene ved å analysere effekten av økt husholdningsgjenvinning eller implementere virkningene av de senkende kostnadene for trær med prisendringene som skjedde.

Finansiell økonometrikk ble utviklet på begynnelsen av 1900-tallet først og fremst gjennom arbeidet med nobelprisvinneren Ragnar Frisch. Han utviklet metodene for både datasett og regresjonsanalyse på henholdsvis 1920- og 1930-tallet. Frisch var også med på å etablere Econometric Society, en organisasjon som hjelper til med å etablere forholdet mellom matematikk og økonomi. Moderne forskere, som University of Pennsylvania-professor Lawrence Klein, bygde videre på disse konseptene på 1980-tallet for å flytte finansøkonometrikk inn i datalderen med avanserte modelleringsteknikker.