Qu'est-ce que l'économétrie financière?
L'économétrie financière est la discipline qui étudie les aspects quantitatifs et statistiques des principes économiques. Étant donné que différentes facettes de la petite économie sont interdépendantes, une certaine analyse de ces relations est nécessaire pour comprendre les différentes composantes individuelles et leurs effets sur l’ensemble de l’économie. Ces données sont observables à partir des pratiques normales des différentes forces du marché, rendant les expérimentations inutiles en économétrie financière. De plus, différents modèles sont utilisés pour trouver les données économiques utiles au secteur de la finance et à la recherche en investissement. L'aspect le plus bénéfique de cette discipline est visible dans les domaines de la gestion de portefeuille et de la gestion des risques.
Les économétriciens, ceux qui étudient l'économétrie financière, utilisent principalement un principe appelé analyse de régression pour modéliser et analyser les composantes de l'économie. L'analyse statistique et le ciblage de différentes variables fournissent aux chercheurs les informations nécessaires pour tirer une conclusion sur un certain aspect du marché et son lien avec les caractéristiques d'un autre marché. Plus précisément, l’analyse de régression identifie une variable qui dépend de la caractéristique cible tout en identifiant les différentes variables indépendantes du marché. Cela aide à déterminer ce que l’on appelle la moyenne conditionnelle, un moyen de déterminer la valeur probable d’un facteur aléatoire au sein de l’économie.
Les ensembles de données constituent un autre outil important pour la détermination des facteurs économétriques. Les économétriciens peuvent utiliser des données observables et les compiler dans des formats utilisables fournissant des informations. Les ensembles de données chronologiques constituent un exemple dans lequel certains aspects de l'économie, tels que le coût d'un bien ou d'un service, sont compilés au cours d'une période donnée. À mesure que le prix fluctue, les données permettront au chercheur d’observer d’autres facteurs pouvant être responsables des changements. Par exemple, si le coût du papier diminue au cours des dix dernières années, il est possible de prendre une décision en fonction d’influences extérieures. Un économétricien peut corréler les données en analysant l'impact d'un recyclage accru des ménages ou en appliquant les effets de la baisse du coût des arbres aux changements de prix survenus.
L'économétrie financière a été développée au début du XXe siècle, principalement par le biais du travail du lauréat du prix Nobel Ragnar Frisch. Il a développé les méthodes des ensembles de données et de l'analyse de régression dans les années 1920 et 1930 respectivement. Frisch a également contribué à la mise en place de la société Econometric Society, une organisation qui aide à établir la relation entre les mathématiques et l'économie. Des chercheurs modernes, tels que Lawrence Klein, professeur à l'Université de Pennsylvanie, se sont inspirés de ces concepts dans les années 1980 pour faire passer l'économétrie financière à l'ère de l'informatique au moyen de techniques de modélisation avancées.