Vad är finansiell ekonometrik?
Finansiell ekonometrik är den disciplin som studerar de kvantitativa och statistiska aspekterna av ekonomiska principer. Eftersom olika aspekter av den mindre ekonomin hänger samman är det nödvändigt med en viss analys av dessa förhållanden för att förstå de olika enskilda komponenterna och deras effekter på hela ekonomin i stort. Dessa uppgifter kan observeras från de vanliga marknadskrafternas normala praxis, vilket gör experiment onödig i finansiell ekonometrik. Dessutom används ett antal olika modeller för att hitta ekonomiska data som gynnar finansbranschen och investeringsundersökningar i allmänhet. Den mest fördelaktiga aspekten av denna disciplin kan ses inom områdena portföljhantering och riskhantering.
Ekonometriker, de personer som studerar finansiell ekonometrik, använder i första hand en princip som kallas regressionsanalys för att modellera och analysera ekonomins komponenter. Statistisk analys och inriktningen på olika variabler ger forskare den information som är nödvändig för att göra en slutsats om en viss aspekt av marknaden och dess koppling till en annan marknads funktioner. Specifikt identifierar regressionsanalys en variabel som är beroende av målfunktionen, samtidigt som de identifierar olika oberoende variabler på marknaden. Detta hjälper till att bestämma vad som kallas det villkorade medelvärdet, ett sätt att hitta det troliga värdet på en slumpmässig faktor inom ekonomin.
Datauppsättningar är ett annat viktigt verktyg för att bestämma ekonometriska faktorer. Ekonometriker kan använda observerbara data och sammanställa dem i användbara format som ger information. Dataserier av tidsserier är ett exempel, där vissa aspekter av ekonomin, såsom kostnaden för en vara eller tjänst, sammanställs under en viss tidsram. När priset svängs kommer data att göra det möjligt för en forskare att observera andra faktorer som kan vara ansvariga för förändringarna. Om till exempel kostnaden för papper sjunker under tio år kan man göra en bestämning baserad på yttre påverkan. En ekonometriker kan korrelera data genom att analysera effekterna av ökad hushållsåtervinning eller genomföra effekterna av trädens sänkande kostnader med de prisförändringar som inträffade.
Finansiell ekonometrik utvecklades i början av 1900-talet främst genom Nobelprisvinnaren Ragnar Frisch. Han utvecklade metoderna för både datamängder och regressionsanalys på 1920- och 1930-talet. Frisch hjälpte också till att etablera Econometric Society, en organisation som hjälper till att upprätta förhållandet mellan matematik och ekonomin. Moderna forskare, som University of Pennsylvania professor Lawrence Klein, byggde på dessa koncept på 1980-talet för att flytta finansiell ekonometrik in i datoråldern med avancerade modelleringstekniker.