Hvad er finansiel økonometri?

Finansiel økonometrik er den disciplin, der studerer de kvantitative og statistiske aspekter af økonomiske principper. Da forskellige facetter af den mindre økonomi hænger sammen, er det nødvendigt med en bestemt analyse af disse forhold for at forstå de forskellige individuelle komponenter og deres virkninger på den fulde økonomi som helhed. Disse data kan observeres ud fra de normale markedskræfters normale praksis, hvilket gør eksperimentering unødvendig i finansiel økonometrik. Derudover anvendes en række forskellige modeller til at finde de økonomiske data, der er til gavn for finanssektoren og investeringsundersøgelser generelt. Det mest fordelagtige aspekt af denne disciplin kan ses inden for områderne porteføljestyring og risikostyring.

Økonometrikere, de mennesker, der studerer finansiel økonometrik, bruger primært et princip kendt som regressionsanalyse til at modellere og analysere økonomiens komponenter. Statistisk analyse og målretning af forskellige variabler giver forskerne den information, der er nødvendig for at konklusionere om et bestemt aspekt af markedet og dets forbindelse til et andet markeds funktioner. Specifikt identificerer regressionsanalyse en variabel, der er afhængig af målfunktionen, og samtidig identificerer de forskellige uafhængige variabler på markedet. Dette hjælper med at bestemme, hvad der kaldes det betingede middelværdi, en måde at finde den sandsynlige værdi af en tilfældig faktor inden for økonomien.

Datasæt er et andet vigtigt værktøj til bestemmelse af økonometriske faktorer. Økonometrikere kan bruge observerbare data og kompilere dem til brugbare formater, der giver information. Datasæt i tidsserier er et eksempel, hvor visse aspekter af økonomien, såsom omkostningerne ved en vare eller en service, udarbejdes i løbet af en bestemt tidsramme. Når prisen svinger, giver dataene en forsker mulighed for at observere andre faktorer, der kan være ansvarlige for ændringerne. For eksempel, hvis prisen på papir falder i løbet af ti år, kan man foretage en beslutning baseret på påvirkninger udefra. En økonometriker kan korrelere dataene ved at analysere virkningen af ​​øget husholdningsgenbrug eller implementere virkningerne af træernes sænkning af omkostningerne med de prisændringer, der opstod.

Finansiel økonometrik blev udviklet i begyndelsen af ​​det 20. århundrede primært gennem Nobelprisvinderen Ragnar Frisch. Han udviklede metoderne til både datasæt og regressionsanalyse i henholdsvis 1920'erne og 1930'erne. Frisch hjalp også med at etablere Econometric Society, en organisation, der hjælper med at etablere forholdet mellem matematik og økonomien. Moderne forskere, såsom University of Pennsylvania-professor Lawrence Klein, byggede på disse koncepter i 1980'erne for at flytte finansiel økonometrik ind i computeralderen med avancerede modelleringsteknikker.