¿Qué es el préstamo a valor?
El término préstamo a valor, o LTV, se aplica principalmente a la industria de la banca hipotecaria. Es una ecuación que los prestamistas hipotecarios utilizan para evaluar su riesgo al prestar dinero a un prestatario para comprar una propiedad. La ecuación es básicamente una relación entre la cantidad de dinero prestado y el valor o precio de compra de la propiedad, lo que sea menor. Para determinar el LTV de una nueva compra, el precio de compra o el valor de tasación se divide por el anticipo. Como ejemplo, si comprara una casa por $ 100,000 dólares estadounidenses (USD) y tuviera que aplicar $ 10,000 USD como anticipo, la relación préstamo / valor sería del 90%.
El propósito de establecer la relación préstamo / valor en la compra de una vivienda es proteger al prestamista de prestar más dinero del que vale la propiedad. Es por eso que el valor de tasación debe ser al menos igual al precio de compra. Para los consumidores, la proporción pesa mucho sobre la tasa de interés que recibirá sobre el reembolso del préstamo. Cuanto menor sea el LTV, menor será la tasa de interés que se le dará. En general, por cada aumento del 5% en el valor del préstamo por encima del 70%, la tasa de interés aumenta en 1/8 de un por ciento.
Además, la mayoría de los prestamistas requieren primas de seguro hipotecario privado, o PMI, en índices superiores al 80%. La prima para el seguro hipotecario privado dependerá de la compañía de seguros y el prestamista, pero puede ser de hasta el 1% del monto del préstamo.
Aunque el prestatario pagará una tasa de interés más alta en una relación de préstamo a valor del 100%, muchos prestamistas ofrecerán este nivel de préstamo en una nueva compra. Sin embargo, un préstamo de refinanciación generalmente no irá al 100%. Los prestamistas determinan la proporción de una refinanciación al exigir una tasación de la propiedad. Por lo general, pueden verificar los precios de venta de propiedades comparables dentro de 1 milla (1.6 km) para determinar el valor de la casa, pero en circunstancias especiales, puede ser necesaria una evaluación exhaustiva.
La relación préstamo / valor de una propiedad también determina la cantidad que un prestamista le dará a un prestatario que desea obtener una línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda o una segunda hipoteca. La diferencia entre el valor de la vivienda y el monto adeudado en la hipoteca primaria es el monto máximo que se puede pedir prestado.