¿Qué es el préstamo al valor?
El préstamo a término al valor, o LTV, se aplica principalmente a la industria de la banca hipotecaria. Es una ecuación que los prestamistas hipotecarios usan para evaluar su riesgo al prestar a un prestatario dinero para comprar propiedades. La ecuación es básicamente una relación de la cantidad de dinero que se toma prestada al valor o el precio de compra de la propiedad, lo que sea menor. Para determinar LTV de una nueva compra, el precio de compra o el valor tasado se divide con el pago inicial. Como ejemplo, si tuviera que comprar una casa por $ 100,000 dólares estadounidenses (USD) y tuviera $ 10,000 USD para aplicar como pago inicial, la relación préstamo a valor sería del 90%.
El propósito de establecer la relación préstamo a valor en la compra de una casa es proteger al prestamista de obtener más dinero que el valor de la propiedad. Es por eso que el valor tasado debe ser al menos igual al precio de compra. Para los consumidores, la relación pesa en gran medida la tasa de interés que recibirá en la recuperación del préstamo. Cuanto más bajo es el LTV, menor es la tasa de interésse le dará. Generalmente por cada aumento del 5% en el préstamo a un valor superior al 70%, la tasa de interés aumenta en 1/8 de un porcentaje.
Además, la mayoría de los prestamistas requieren primas de seguro hipotecario privado, o PMI, en relaciones superiores al 80%. La prima para el seguro hipotecario privado dependerá de la compañía de seguros y del prestamista, pero puede ser hasta el 1% del monto del préstamo.
Aunque el prestatario pagará una tasa de interés más alta en una relación de préstamo a valor del 100%, muchos prestamistas ofrecerán este nivel de préstamo en una nueva compra. Sin embargo, un préstamo de refinanciación generalmente no irá al 100%. Los prestamistas determinan la relación en un refinanciamiento al requerir una evaluación de la propiedad. Por lo general, pueden verificar los precios de venta de propiedades comparables dentro de 1 milla (1.6 km) para determinar el valor de la casa, pero en circunstancias especiales, puede ser necesaria una evaluación de recorrido.
La relación préstamo a valorde una propiedad también determina el monto que un prestamista le dará a un prestatario que desea obtener una línea de crédito de capital domiciliaria o una segunda hipoteca. La diferencia entre el valor de la casa y la cantidad adeudada en la hipoteca principal es la cantidad máxima que se puede tomar prestado.