Qu'est-ce que le prêt à la valeur?

Le prêt à terme à la valeur, ou LTV, s'applique principalement au secteur bancaire hypothécaire.C'est une équation que les prêteurs hypothécaires utilisent pour évaluer leur risque dans le prêt d'un emprunteur pour acheter une propriété.L'équation est essentiellement un ratio du montant d'argent emprunté à la valeur ou au prix d'achat de la propriété, selon le moins.Pour déterminer le LTV d'un nouvel achat, le prix d'achat ou la valeur évaluée est divisé par l'acompte.À titre d'exemple, si vous deviez acheter une maison pour 100 000 $ US (USD) et que 10 000 $ USD s'appliquent comme acompte, le ratio de prêt / valeur serait de 90%.

Le but d'établir le rapport prêt / valeurDans l'achat d'une maison, il s'agit de protéger le prêteur contre le prêt plus d'argent que la propriété.C'est pourquoi la valeur évaluée doit être au moins égale au prix d'achat.Pour les consommateurs, le ratio pèse lourdement sur le taux d'intérêt que vous recevrez sur le remboursement du prêt.Plus le LTV est bas, plus le taux d'intérêt est inférieur.Généralement pour chaque augmentation de 5% du prêt à une valeur supérieure à 70%, le taux d'intérêt augmente de 1/8 de pour cent.

En outre, la plupart des prêteurs exigent des primes d'assurance hypothécaire privées, ou PMI, sur des ratios supérieurs à 80%.La prime de l'assurance hypothécaire privée dépendra de la compagnie d'assurance et du prêteur, mais peut représenter jusqu'à 1% du montant du prêt.

Bien que l'emprunteur paiera un taux d'intérêt plus élevé sur un ratio de prêt / valeur de 100%, de nombreux prêteurs offriront ce niveau de prêt sur un nouvel achat.Cependant, un prêt de refinancement ne passera généralement pas à 100%.Les prêteurs déterminent le rapport sur un refinancement en exigeant une évaluation de la propriété.Habituellement, ils peuvent vérifier les prix de vente des propriétés comparables à moins de 1 mile (1,6 km) pour déterminer la valeur de la maison, mais dans des circonstances particulières, une évaluation de promenade peut être nécessaire.

Le ratio de prêt / valeur d'une propriété détermine également le montant qu'un prêteur donnera à un emprunteur qui souhaite obtenir une ligne de crédit de capital-valeur ou une deuxième hypothèque.La différence entre la valeur de la maison et le montant dû à l'hypothèque principale est le montant maximum qui peut être emprunté.