Qu'est-ce qu'un prêt à valeur?
Le prêt à terme, ou LTV, s'applique principalement au secteur bancaire hypothécaire. C’est une équation que les prêteurs hypothécaires utilisent pour évaluer le risque qu’ils ont en prêtant de l’argent à un emprunteur pour l’acquérir. L'équation est essentiellement un rapport entre la quantité d'argent empruntée et la valeur ou le prix d'achat de la propriété, selon le montant le moins élevé. Pour déterminer le ratio prêt / valeur d'un nouvel achat, le prix d'achat ou la valeur d'expertise est divisé par le versement initial. Par exemple, si vous deviez acheter une maison au prix de 100 000 USD et que vous disposiez de 10 000 USD à titre d'acompte, le ratio prêt / valeur serait de 90%.
L’établissement du ratio prêt / valeur lors de l’achat d’une maison a pour but de protéger le prêteur contre le prêt plus important que la valeur de la propriété. C’est pourquoi la valeur estimée doit être au moins égale au prix d’achat. Pour les consommateurs, le ratio pèse lourdement sur le taux d’intérêt que vous percevrez lors du remboursement du prêt. Plus le LTV est bas, plus le taux d’intérêt que vous recevrez vous sera bas. En règle générale, pour toute augmentation de prêt de 5% jusqu'à concurrence de 70%, le taux d'intérêt augmente de 1/8 de pour cent.
En outre, la plupart des prêteurs exigent des primes d’assurance prêt hypothécaire privé, ou PMI, avec des ratios supérieurs à 80%. La prime pour l'assurance hypothécaire privée dépend de la compagnie d'assurance et du prêteur, mais peut atteindre 1% du montant du prêt.
Bien que l'emprunteur paiera un taux d'intérêt plus élevé sur un ratio prêt / valeur de 100%, de nombreux prêteurs proposeront ce niveau de prêt lors d'un nouvel achat. Cependant, un prêt de refinancement ne va généralement pas à 100%. Les prêteurs déterminent le ratio sur un refinancement en exigeant une évaluation de la propriété. Ils peuvent généralement vérifier les prix de vente de propriétés comparables dans un rayon de 1,6 km afin de déterminer la valeur de la maison. Toutefois, dans certaines circonstances particulières, une évaluation sommaire peut s'avérer nécessaire.
Le ratio prêt / valeur d'une propriété détermine également le montant qu'un prêteur accordera à un emprunteur qui souhaite obtenir une marge de crédit sur valeur domiciliaire ou une deuxième hypothèque. La différence entre la valeur de la maison et le montant dû sur l'hypothèque principale correspond au montant maximum pouvant être emprunté.