Loan to Valueとは何ですか？

タームローントゥバリュー（LTV）は、主に住宅ローン業界に適用されます。 それは、住宅ローンの貸し手が借り手に不動産を購入するためにお金を貸すリスクを評価するために使用する方程式です。 方程式は基本的に、資産の価値または購入価格のいずれか少ない方に対する借入金額の比率です。 新規購入のLTVを決定するには、購入価格または評価額を頭金で割ります。 例として、100,000米ドルで家を購入し、頭金として適用するために10,000米ドルを持っている場合、ローン対価値の比率は90％になります。

住宅の購入でローン対価値の比率を確立する目的は、貸し手が資産の価値よりも多くのお金を貸さないようにすることです。 これが、評価額が少なくとも購入価格と等しくなければならない理由です。 消費者にとって、この比率は、ローンの返済時に受け取る金利に大きく影響します。 LTVが低いほど、金利は低くなります。 一般に、ローンが5％増加して70％を超える値になるたびに、金利は1/8パーセント増加します。

さらに、ほとんどの貸し手は、80％を超える比率で民間住宅ローン保険料、またはPMIを必要とします。 民間住宅ローン保険の保険料は、保険会社と貸し手に依存しますが、融資額の1％にもなる場合があります。

借り手は、100％のローン対価値比でより高い金利を支払いますが、多くの貸し手は、新規購入時にこのレベルのローンを提供します。 ただし、借り換えローンは通常100％にはなりません。 貸し手は、プロパティの評価を要求することにより、借り換えの比率を決定します。 通常、1マイル（1.6 km）以内の同等の物件の販売価格をチェックして家の価値を決定できますが、特別な状況では、ウォークスルー評価が必要になる場合があります。

また、不動産の融資対価値の比率は、ホームエクイティの信用枠または第二の住宅ローンを取得したい借り手に貸し手が与える金額を決定します。 住宅の価値と一次住宅ローンの債務額との差は、借りることができる最大額です。