¿Qué es la asignación moderada de activos?
Las empresas de inversión y las compañías de fondos mutuos a menudo comercializan carteras pre-empaquetadas de inversiones que se clasifican de acuerdo con el riesgo y que normalmente se etiquetan como agresivas, moderadas o conservadoras. Un modelo moderado de asignación de activos contiene valores de crecimiento como acciones, valores que generan ingresos como bonos y efectivo. Los inversores que buscan un crecimiento superior al promedio que no pueden permitirse correr grandes riesgos a menudo invierten en planes de asignación de activos moderados en lugar de planes conservadores o agresivos.
En el ámbito de la inversión, las acciones se clasifican como instrumentos de crecimiento porque una acción podría aumentar su valor indefinidamente si la empresa que emitió la acción continúa creciendo y generando ganancias. Sin embargo, una acción puede perder todo valor si el emisor se declara en quiebra. Por lo tanto, las acciones brindan a los inversores la oportunidad de un crecimiento ilimitado, pero también exponen a los inversores al riesgo principal. Los modelos varían entre las empresas de inversión, pero hasta el 60 por ciento de los activos dentro de una cartera de asignación moderada se invierten en valores de crecimiento, como acciones. Los inversores con estrategias de inversión moderadas no disfrutan del mismo nivel de crecimiento que los inversores agresivos durante los tiempos de bonanza, pero pueden perder menos durante las recesiones del mercado.
Los bonos exponen a los inversores al riesgo principal porque un bono deja de tener valor si el emisor no cumple con los pagos de la deuda. Sin embargo, cuando un emisor de bonos se vuelve insolvente, los reclamos de los tenedores de bonos se tratan antes que los reclamos de los accionistas, lo que significa que los bonos son menos riesgosos que las acciones. Los tenedores de bonos reciben pagos regulares de ingresos del emisor de bonos, lo que significa que los bonos son una característica común de los planes de pensiones que generan ingresos. Entre el 25 y el 40 por ciento de los activos dentro de una cartera moderada se invierte en bonos.
Un modelo moderado de asignación de activos también contiene efectivo o algún tipo de valores equivalentes de efectivo, como certificados de depósito (CD). Estos instrumentos normalmente representan entre el 15 y el 20 por ciento de los activos totales de la cartera. Los inversores que invierten en valores en efectivo tienen prácticamente la seguridad de retener algunos de sus activos durante una recesión del mercado porque estos valores son de bajo riesgo y algunos incluso están asegurados por el gobierno federal. Sin embargo, los inversores conservadores pierden aún menos, ya que estos inversores tienen pocos o ningún valor de crecimiento en sus carteras.
Algunas empresas de inversión tienen modelos de asignación de activos moderados subdivididos en moderados agresivos, moderados y conservadores moderados. Los modelos de asignación agresivos contienen un mayor porcentaje de existencias, mientras que los modelos más conservadores contienen un mayor porcentaje de efectivo. Muchas empresas de inversión ofrecen modelos de asignación moderados que contienen valores de un sector de la economía, como las empresas financieras, mientras que otros agregan la máxima diversidad al incluir valores de muchos sectores y de muchas naciones.