Hvad er moderat aktiveringstildeling?

Investeringsselskaber og investeringsselskaber markedsfører ofte forpakkede porteføljer af investeringer, der er kategoriseret efter risiko, og disse er normalt mærket som aggressive, moderate eller konservative. En moderat aktivallokationsmodel indeholder vækstsikkerheder såsom aktier, indkomstgenererende værdipapirer såsom obligationer og kontanter. Investorer, der søger vækst over gennemsnittet, som ikke har råd til at tage store risici, investerer ofte i moderat plan for aktivallokering snarere end konservative eller aggressive planer.

På investeringsarenaen klassificeres aktier som vækstinstrumenter, fordi en bestand kan stige i værdi på ubestemt tid, hvis det selskab, der udstedte aktien, fortsatte med at vokse og generere overskud. En aktie kan dog miste al værdi, hvis udstederen indgiver konkurs. Derfor giver aktier investorer mulighed for ubegrænset vækst, men udsætter også investorer for den største risiko. Modeller varierer mellem investeringsselskaber, men op til 60 procent af aktiverne i en moderat allokationsportefølje investeres i vækstsikkerheder såsom aktier. Investorer med moderate investeringsstrategier nyder ikke det samme niveau af vækst som aggressive investorer i boomtiderne, men kan tabe mindre under markedsnedgang.

Obligationer udsætter investorerne for den største risiko, fordi en obligation bliver værdiløs, hvis udstederen misligholder gældsindbetalingerne. Når en obligationsudsteder imidlertid bliver insolvent, behandles obligationsejers fordringer forud for aktionærernes krav, hvilket betyder, at obligationer er mindre risikable end aktier. Obligationsejere modtager regelmæssige indkomstbetalinger fra obligationsudstederen, hvilket betyder, at obligationer er et fælles træk ved indkomstgenererende pensionsordninger. Mellem 25 og 40 procent af aktiverne i en moderat portefølje investeres i obligationer.

En moderat aktivallokationsmodel indeholder også kontanter eller en form for likvide værdipapirer, såsom indskudsbeviser (CD). Disse instrumenter tegner sig normalt for mellem 15 og 20 procent af porteføljens samlede aktiver. Investorer, der investerer i kontante værdipapirer, er praktisk taget sikre på at beholde nogle af deres aktiver under en markedsafmatning, fordi disse værdipapirer er lav risiko, og nogle er endda føderalt forsikret. Imidlertid taber konservative investorer endnu mindre, da disse investorer har få, hvis nogen, værdipapirer i deres porteføljer.

Nogle investeringsselskaber har opdelt moderat aktivallokationsmodeller i aggressiv moderat, moderat og konservativ moderat. Aggressive tildelingsmodeller indeholder en højere procentdel af lagre, mens mere konservative modeller indeholder en højere procentdel af kontanter. Mange investeringsselskaber tilbyder moderate allokeringsmodeller, der indeholder værdipapirer fra en sektor af økonomien såsom finansielle virksomheder, mens andre tilføjer maksimal mangfoldighed ved at inkludere værdipapirer fra mange sektorer og fra mange nationer.

ANDRE SPROG

Hjalp denne artikel dig? tak for tilbagemeldingen tak for tilbagemeldingen

Hvordan kan vi hjælpe? Hvordan kan vi hjælpe?