Vad är måttlig tillgångsfördelning?
Investeringsföretag och fondbolag marknadsför ofta förpackade portföljer av investeringar som kategoriseras enligt risk och dessa klassificeras normalt som aggressiva, måttliga eller konservativa. En måttlig modell för tilldelning av tillgångar innehåller tillväxtinstrument som aktier, inkomstgenererande värdepapper som obligationer och kontanter. Investerare som söker tillväxt över genomsnittet som inte har råd att ta stora risker investerar ofta i måttliga planer för tilldelning av tillgångar snarare än konservativa eller aggressiva planer.
På investeringsarenan klassificeras aktier som tillväxtinstrument eftersom en aktie kan öka i värde på obestämd tid om företaget som emitterade aktien fortsatte att växa och generera vinster. En aktie kan dock förlora allt värde om emittenten registrerar konkurs. Därför ger aktier investerare möjlighet till obegränsad tillväxt men utsätter också investerare för huvudrisk. Modeller varierar mellan värdepappersföretag men upp till 60 procent av tillgångarna i en måttlig allokeringsportfölj investeras i tillväxtpapper som lager. Investerare med måttliga investeringsstrategier åtnjuter inte samma tillväxtnivå som aggressiva investerare under boomtiderna, men de tappar mindre under nedgången på marknaden.
Obligationer utsätter investerare för huvudrisken eftersom en obligation blir värdelös om emittenten inte betalar skuldebetalningarna. Men när en obligationsutgivare blir insolvent behandlas obligationsinnehavarnas fordringar före aktieägarnas fordringar vilket innebär att obligationer är mindre riskabla än aktier. Obligationsägare erhåller regelbundna inkomstbetalningar från obligationsutgivaren vilket innebär att obligationer är ett vanligt inslag i inkomstgenererande pensionsplaner. Mellan 25 och 40 procent av tillgångarna i en måttlig portfölj investeras i obligationer.
En måttlig modell för allokering av tillgångar innehåller också kontanter eller någon typ av likvärdiga värdepapper, t.ex. insättningscertifikat (CD). Dessa instrument står normalt för mellan 15 och 20 procent av portföljens totala tillgångar. Investerare som investerar i kontanta värdepapper är praktiskt taget säkra på att behålla en del av sina tillgångar under en marknadsnedgång eftersom dessa värdepapper är låg risk och vissa till och med federalt försäkrade. Men konservativa investerare tappar ännu mindre eftersom dessa investerare har få eller några tillväxtpapper i sina portföljer.
Vissa värdepappersföretag har indelade modeller för måttlig tillgångsallokering i aggressiva måttliga, måttliga och konservativa måttliga. Aggressiva tilldelningsmodeller innehåller en högre andel aktier medan mer konservativa modeller innehåller en högre andel kontanter. Många värdepappersföretag erbjuder måttliga fördelningsmodeller som innehåller värdepapper från en sektor i ekonomin, till exempel finansföretag, medan andra lägger till maximal mångfald genom att inkludera värdepapper från många sektorer och från många länder.