Wat is matige activaspreiding?

Beleggingsondernemingen en beleggingsfondsen brengen vaak voorverpakte portefeuilles van beleggingen op de markt die naar risico zijn gecategoriseerd en die doorgaans als agressief, matig of conservatief worden bestempeld. Een gematigd activaspreidingsmodel bevat groei-effecten zoals aandelen, inkomsten genererende effecten zoals obligaties en contanten. Beleggers die op zoek zijn naar bovengemiddelde groei die zich geen grote risico's kunnen veroorloven, beleggen vaak in gematigde activaspreidingsplannen in plaats van conservatieve of agressieve plannen.

In de beleggingsarena worden aandelen geclassificeerd als groei-instrumenten omdat een aandeel voor onbepaalde tijd in waarde kan stijgen als het bedrijf dat het aandeel heeft uitgegeven, blijft groeien en winst genereert. Een aandeel kan echter alle waarde verliezen als de emittent faillissement indient. Daarom bieden aandelen beleggers de mogelijkheid tot onbeperkte groei, maar worden beleggers ook blootgesteld aan het belangrijkste risico. Modellen variëren tussen beleggingsondernemingen, maar tot 60 procent van de activa binnen een gematigde allocatieportefeuille worden belegd in groeiaandelen zoals aandelen. Beleggers met gematigde beleggingsstrategieën genieten niet van hetzelfde groeiniveau als agressieve beleggers tijdens hoogconjunctuur, maar zullen minder verliezen tijdens marktdalingen.

Obligaties stellen beleggers bloot aan hoofdrisico omdat een obligatie waardeloos wordt als de emittent in gebreke blijft met de betaling van schulden. Wanneer een obligatie-uitgever echter insolvent wordt, worden de claims van obligatiehouders behandeld vóór de claims van aandeelhouders, wat betekent dat obligaties minder risicovol zijn dan aandelen. Obligatiehouders ontvangen regelmatig inkomsten uit de obligatie-uitgever, wat betekent dat obligaties een gemeenschappelijk kenmerk zijn van pensioenregelingen die inkomsten genereren. Tussen 25 en 40 procent van de activa binnen een gematigde portefeuille wordt belegd in obligaties.

Een gematigd activaspreidingsmodel bevat ook contanten of een soort contante equivalente effecten zoals depositocertificaten (CD). Deze instrumenten vertegenwoordigen normaal tussen 15 en 20 procent van de totale activa van de portefeuille. Beleggers die in effecten in contanten beleggen, zijn vrijwel zeker van het behoud van sommige van hun activa tijdens een neerwaartse markt omdat deze effecten een laag risico hebben en sommige zelfs federaal verzekerd zijn. Conservatieve beleggers verliezen echter nog minder, omdat deze beleggers weinig of geen groei-effecten in hun portefeuilles hebben.

Sommige beleggingsondernemingen hebben onderverdeelde gematigde activaspreidingsmodellen in agressieve gematigde, gematigde en conservatieve gematigde. Agressieve allocatiemodellen bevatten een hoger percentage aandelen, terwijl meer conservatieve modellen een hoger percentage contanten bevatten. Veel beleggingsondernemingen bieden gematigde allocatiemodellen die effecten uit één sector van de economie bevatten, zoals financiële ondernemingen, terwijl anderen maximale diversiteit toevoegen door effecten uit vele sectoren en uit vele landen toe te voegen.