Che cos'è l'allocazione patrimoniale moderata?

Le imprese di investimento e le società di fondi comuni di investimento spesso commercializzano portafogli preconfezionati di investimenti classificati in base al rischio e normalmente classificati come aggressivi, moderati o prudenti. Un modello di allocazione patrimoniale moderato contiene titoli in crescita come azioni, titoli generatori di reddito come obbligazioni e liquidità. Gli investitori che cercano una crescita superiore alla media che non possono permettersi di correre grandi rischi spesso investono in piani di allocazione patrimoniale moderati anziché in piani prudenti o aggressivi.

Nell'arena degli investimenti, le azioni sono classificate come strumenti di crescita perché un titolo potrebbe aumentare di valore indefinitamente se la società che ha emesso il titolo ha continuato a crescere e generare profitti. Tuttavia, un titolo può perdere tutto il valore se l'emittente presenta un fallimento. Pertanto, i titoli offrono agli investitori l'opportunità di una crescita illimitata, ma espongono anche gli investitori al rischio principale. I modelli variano tra le imprese di investimento, ma fino al 60 percento delle attività all'interno di un portafoglio di allocazione moderata è investito in titoli in crescita come azioni. Gli investitori con strategie di investimento moderate non godono dello stesso livello di crescita degli investitori aggressivi durante i periodi di boom, ma rischiano di perdere di meno durante le flessioni del mercato.

Le obbligazioni espongono gli investitori al rischio principale perché un'obbligazione diventa inutile se l'emittente inadempiente sui pagamenti del debito. Tuttavia, quando un emittente di obbligazioni diventa insolvente, i crediti degli obbligazionisti vengono gestiti in anticipo rispetto ai crediti degli azionisti, il che significa che le obbligazioni sono meno rischiose delle azioni. Gli obbligazionisti ricevono pagamenti di reddito regolari dall'emittente, il che significa che le obbligazioni sono una caratteristica comune dei piani pensionistici che generano reddito. Tra il 25 e il 40 percento delle attività all'interno di un portafoglio moderato sono investite in obbligazioni.

Un modello di allocazione patrimoniale moderato contiene anche liquidità o alcuni tipi di titoli equivalenti alla liquidità come certificati di deposito (CD). Questi strumenti normalmente rappresentano tra il 15 e il 20 percento delle attività totali del portafoglio. Gli investitori che investono in titoli in contanti hanno praticamente la certezza di trattenere alcune delle loro attività durante una flessione del mercato perché questi titoli sono a basso rischio e alcuni sono persino assicurati a livello federale. Tuttavia, gli investitori conservatori perdono ancora meno, dal momento che questi investitori hanno pochi titoli in crescita nei loro portafogli.

Alcune società di investimento hanno suddiviso i modelli di allocazione patrimoniale moderata in moderata aggressiva, moderata e moderata prudente. I modelli di allocazione aggressiva contengono una percentuale più elevata di azioni mentre i modelli più conservativi contengono una percentuale più elevata di liquidità. Molte società di investimento offrono modelli di allocazione moderati che contengono titoli di un settore dell'economia come le società finanziarie, mentre altri aggiungono la massima diversità includendo titoli di molti settori e di molte nazioni.