보통 자산 할당이란 무엇입니까?

투자 회사와 뮤추얼 펀드 회사는 종종 위험에 따라 분류 된 사전 포장 된 투자 포트폴리오를 마케팅하며, 일반적으로 공격적, 보통 또는 보수적이라고 분류됩니다. 보통 자산 배분 모델에는 주식과 같은 성장 유가 증권, 채권과 같은 소득 창출 유가 증권 및 현금이 포함됩니다. 큰 위험을 감당할 여유가없는 평균 이상의 성장을 추구하는 투자자는 보수적이거나 공격적인 계획보다는 보통의 자산 배분 계획에 투자하는 경우가 많습니다.

투자 분야에서 주식을 발행 한 회사가 계속 성장하고 이윤을 창출하면 주식의 가치가 무한히 상승 할 수 있기 때문에 주식은 성장 수단으로 분류됩니다. 그러나 발행자가 파산하면 주식은 모든 가치를 잃을 수 있습니다. 따라서 주식은 투자자에게 무제한 성장의 기회를 제공 할뿐만 아니라 투자자를 주요 위험에 노출시킵니다. 모델은 투자 회사마다 다르지만 보통 할당 포트폴리오 내의 자산의 최대 60 %가 주식과 같은 성장 유가 증권에 투자됩니다. 투자 전략이 적당한 투자자는 호황기에는 공격적인 투자자와 같은 수준의 성장을 누리지 못하지만 시장 침체기에는 줄어든다.

채권이 채무 불이행으로 채무 불이행하면 채권이 가치가 없어지기 때문에 채권은 투자자를 주요 위험에 노출시킵니다. 그러나 채권 발행인이 파산하면 채권자의 클레임은 주주의 클레임보다 우선합니다. 이는 채권이 주식보다 덜 위험하다는 것을 의미합니다. 채권자는 채권 발행자로부터 정기적으로 소득을 지급받습니다. 이는 채권이 소득 창출 연금 계획의 일반적인 특징임을 의미합니다. 보통 포트폴리오 내 자산의 25 ~ 40 %가 채권에 투자됩니다.

보통 자산 배분 모델에는 현금 또는 예금 증서 (CD)와 같은 일부 유형의 현금 등가 증권도 포함됩니다. 이러한 도구는 일반적으로 포트폴리오 총 자산의 15 ~ 20 %를 차지합니다. 현금 유가 증권에 투자하는 투자자는 시장 침체기 동안 자산의 일부를 유지하는 것이 거의 확실합니다. 이러한 유가 증권은 위험이 적고 일부는 연방 보험을 받기 때문입니다. 그러나 보수 투자자는 포트폴리오에 성장 유가 증권이 거의 없기 때문에 손실이 훨씬 적습니다.

일부 투자 회사는 보통 자산 배분 모델을 공격적 보통, 보통 및 보수적 중간으로 세분화했습니다. 적극적인 할당 모델은 주식의 비율이 높고 보수적 인 모델은 현금 비율이 높습니다. 많은 투자 회사는 금융 회사와 같은 경제의 한 부문에서 유가 증권을 포함하는 적당한 배분 모델을 제공하는 반면, 많은 투자 회사는 많은 부문과 여러 국가의 유가 증권을 포함하여 다양성을 극대화합니다.