Co je to střední přidělení aktiv?

Investiční společnosti a společnosti podílových fondů často uvádějí na trh předem zabalená portfolia investic, která jsou roztříděna podle rizik, která jsou obvykle označena jako agresivní, umírněná nebo konzervativní. Mírný model alokace aktiv obsahuje růstové cenné papíry, jako jsou akcie, cenné papíry generující příjem, jako jsou dluhopisy, a hotovost. Investoři usilující o nadprůměrný růst, kteří si nemohou dovolit podstoupit velká rizika, často investují spíše do mírných plánů alokace aktiv než do konzervativních nebo agresivních plánů.

V investiční oblasti jsou akcie klasifikovány jako růstové nástroje, protože akcie by mohly růst hodnoty na neurčito, pokud by společnost, která akcie emitovala, dále rostla a generovala zisky. Akcie však mohou ztratit veškerou hodnotu, pokud emitent podá bankrot. Akcie tedy poskytují investorům příležitost k neomezenému růstu, ale také vystavují investory hlavnímu riziku. Modely se u jednotlivých investičních společností liší, ale až 60 procent aktiv uvnitř mírného portfolia alokací je investováno do růstových cenných papírů, jako jsou akcie. Investoři s mírnými investičními strategiemi nemají v období rozmachu stejnou úroveň růstu jako agresivní investoři, ale během poklesu trhu mohou ztratit méně.

Dluhopisy vystavují investory hlavnímu riziku, protože dluhopis se stává bezcenným, pokud emitent nesplní dluhové platby. Pokud se však emitent dluhopisu dostane do platební neschopnosti, řeší se nároky držitelů dluhopisů před nároky akcionářů, což znamená, že dluhopisy jsou méně rizikové než akcie. Držitelé dluhopisů dostávají pravidelné platby od emitenta dluhopisů, což znamená, že dluhopisy jsou běžnou součástí penzijních plánů vytvářejících příjmy. 25 až 40 procent aktiv uvnitř mírného portfolia je investováno do dluhopisů.

Mírný model alokace aktiv také obsahuje hotovost nebo nějaký typ cenných papírů ekvivalentních hotovosti, jako jsou vkladové certifikáty (CD). Tyto nástroje obvykle představují 15 až 20 procent celkových aktiv portfolia. Investoři, kteří investují do hotovostních cenných papírů, mají prakticky jistotu, že si během poklesu trhu ponechají část svých aktiv, protože tyto cenné papíry jsou nízkorizikové a některé jsou dokonce federálně pojištěny. Konzervativní investoři však ztratí ještě méně, protože tito investoři mají ve svých portfoliích málo cenných papírů, pokud vůbec nějaké rostou.

Některé investiční společnosti mají rozdělené modely mírného přidělování aktiv na agresivní středně, středně a konzervativně. Agresivní alokační modely obsahují vyšší procento akcií, zatímco konzervativnější modely obsahují vyšší procento hotovosti. Mnoho investičních společností nabízí mírné alokační modely, které obsahují cenné papíry z jednoho sektoru ekonomiky, jako jsou finanční firmy, zatímco jiné přidávají maximální rozmanitost zahrnutím cenných papírů z mnoha sektorů a mnoha zemí.