Hva er moderat aktivaallokering?

Investeringsfirmaer og verdipapirfondsselskaper markedsfører ofte forhåndspakkede porteføljer av investeringer som er kategorisert i henhold til risiko, og disse er normalt merket som aggressive, moderate eller konservative. En moderat allokeringsmodell inneholder vekstpapirer som aksjer, inntektsgenererende verdipapirer som obligasjoner og kontanter. Investorer som søker over gjennomsnittet vekst som ikke har råd til å ta store risikoer, investerer ofte i moderat allokeringsplaner i stedet for konservative eller aggressive planer.

I investeringsarenaen klassifiseres aksjer som vekstinstrumenter fordi en aksje kan øke i verdi på ubestemt tid hvis selskapet som utstedte aksjen fortsatte å vokse og generere fortjeneste. Imidlertid kan en aksje miste all verdi hvis utstederen innleverer konkurs. Derfor gir aksjer investorer muligheten for ubegrenset vekst, men utsetter også investorer for hovedrisiko. Modeller varierer mellom investeringsfirmaer, men opptil 60 prosent av eiendelene i en moderat allokatiPå portefølje investeres i vekstpapirer som aksjer. Investorer med moderate investeringsstrategier nyter ikke det samme vekstnivået som aggressive investorer i boomtider, men vil tape mindre under nedgang i markedet.

Obligasjoner utsetter investorer for hovedrisiko fordi en obligasjon blir verdiløs hvis utstederen misligholder gjeldsbetalingen. Når en obligasjonsutsteder blir insolvent, blir imidlertid obligasjonseiere påstand om påstandene fra aksjeeiere, noe som betyr at obligasjoner er mindre risikable enn aksjer. Obligasjonseiere mottar regelmessige inntektsbetalinger fra obligasjonsutstederen, noe som betyr at obligasjoner er et vanlig trekk ved inntektsgenererende pensjonsplaner. Mellom 25 og 40 prosent av eiendelene i en moderat portefølje investeres i obligasjoner.

En moderat allokeringsmodell inneholder også kontanter eller en slags kontantekvivalente verdipapirer som innskuddssertifikater (CD). Disse instrumentene utgjør normalt mellom 15 og 20 prosent av porteføljens forvaltningskapital. Investorer som investerer i kontantverdipapirer er praktisk talt sikret å beholde noen av eiendelene sine i løpet av et nedgang i markedet fordi disse verdipapirene har lav risiko og noen til og med er føderalt forsikret. Imidlertid taper konservative investorer enda mindre siden disse investorene har få om noen vekstpapirer i porteføljene sine.

Noen investeringsfirmaer har inndelte moderat allokeringsmodeller til aggressiv moderat, moderat og konservativ moderat. Aggressive tildelingsmodeller inneholder en høyere prosentandel av aksjene, mens mer konservative modeller inneholder en høyere prosentandel av kontanter. Mange investeringsfirmaer tilbyr moderate tildelingsmodeller som inneholder verdipapirer fra en sektor av økonomien som finansfirmaer, mens andre legger til maksimalt mangfold ved å inkludere verdipapirer fra mange sektorer og fra mange nasjoner.