Co to jest alokacja umiarkowanych zasobów?

Firmy inwestycyjne i towarzystwa funduszy inwestycyjnych często sprzedają wstępnie paczkowane portfele inwestycji, które są podzielone na kategorie według ryzyka i które zazwyczaj są oznaczone jako agresywne, umiarkowane lub konserwatywne. Model umiarkowanej alokacji aktywów zawiera wzrostowe papiery wartościowe, takie jak akcje, papiery wartościowe generujące dochód, takie jak obligacje i środki pieniężne. Inwestorzy dążący do ponadprzeciętnego wzrostu, którzy nie mogą sobie pozwolić na podejmowanie dużego ryzyka, często inwestują raczej w umiarkowane plany alokacji aktywów niż w konserwatywne lub agresywne.

Na arenie inwestycyjnej akcje są klasyfikowane jako instrumenty wzrostu, ponieważ wartość akcji może wzrosnąć w nieskończoność, jeśli firma, która ją wyemitowała, nadal będzie rosła i generowała zyski. Jednak akcje mogą stracić całą wartość, jeśli emitent zgłosi bankructwo. W związku z tym akcje dają inwestorom możliwość nieograniczonego wzrostu, ale także narażają inwestorów na główne ryzyko. Modele różnią się w zależności od firmy inwestycyjnej, ale do 60 procent aktywów w ramach umiarkowanego portfela alokacji inwestuje się we wzrostowe papiery wartościowe, takie jak akcje. Inwestorzy o umiarkowanych strategiach inwestycyjnych nie cieszą się takim samym poziomem wzrostu jak agresywni inwestorzy w czasach boomu, ale mogą stracić mniej w czasie spowolnienia na rynku.

Obligacje narażają inwestorów na ryzyko główne, ponieważ obligacja staje się bezwartościowa, jeśli emitent nie wywiąże się ze spłat zadłużenia. Jednak gdy emitent obligacji staje się niewypłacalny, roszczenia posiadaczy obligacji są rozpatrywane przed roszczeniami akcjonariuszy, co oznacza, że ​​obligacje są mniej ryzykowne niż akcje. Obligatariusze otrzymują regularne wypłaty dochodu od emitenta obligacji, co oznacza, że ​​obligacje są wspólną cechą programów emerytalnych generujących dochód. Od 25 do 40 procent aktywów w umiarkowanym portfelu inwestuje się w obligacje.

Model umiarkowanej alokacji aktywów zawiera również środki pieniężne lub niektóre rodzaje ekwiwalentnych papierów wartościowych, takich jak certyfikaty depozytowe (CD). Instrumenty te zwykle stanowią od 15 do 20 procent całkowitych aktywów portfela. Inwestorzy inwestujący w gotówkowe papiery wartościowe są praktycznie pewni, że zatrzymają część swoich aktywów podczas pogorszenia koniunktury rynkowej, ponieważ papiery te są obarczone niskim ryzykiem, a niektóre są nawet ubezpieczone na szczeblu federalnym. Jednak konserwatywni inwestorzy tracą jeszcze mniej, ponieważ ci inwestorzy mają niewiele, jeśli w ogóle, wzrostowych papierów wartościowych w swoich portfelach.

Niektóre firmy inwestycyjne podzieliły umiarkowane modele alokacji aktywów na agresywne umiarkowane, umiarkowane i konserwatywne umiarkowane. Agresywne modele alokacji zawierają wyższy procent zapasów, podczas gdy bardziej zachowawcze modele zawierają wyższy procent gotówki. Wiele firm inwestycyjnych oferuje umiarkowane modele alokacji, które zawierają papiery wartościowe z jednego sektora gospodarki, takie jak firmy finansowe, podczas gdy inne zapewniają maksymalną różnorodność, włączając papiery wartościowe z wielu sektorów i wielu narodów.