¿Qué es la amortización negativa?

La amortización negativa es una situación en la cual el saldo de capital de un préstamo aumenta cada mes, en lugar de disminuir con cada pago. Este tipo de préstamo se ve con mayor frecuencia en los préstamos para vivienda, con el objetivo de reducir los pagos mensuales en las primeras etapas del préstamo para que los clientes puedan pagarlo con mayor facilidad. Sin embargo, existen algunos riesgos serios para los préstamos de amortización negativa, entre los cuales, en algún momento, los pagos mensuales tendrán que aumentar o el préstamo nunca se pagará.

En términos de prestamista, "amortización" se refiere a pagar el saldo de capital de un préstamo. En la mayoría de los casos, cuando alguien realiza un pago de préstamo, ese pago se utiliza para pagar los intereses que se han acumulado, y el resto del pago se aplica al principal. En las primeras etapas del préstamo, los pagos a menudo se destinan casi por completo a intereses, con una pequeña fracción destinada al principal, pero eventualmente, el principal comenzará a disminuir y se dice que el prestatario tiene "capital" en el préstamo. .

En un préstamo de amortización negativa o NegAm, el prestatario tiene pagos mensuales que no cubren los intereses. Como resultado, al final del mes, el interés impago se agrega al saldo del préstamo, lo que hace que aumente. Este tipo de préstamos a menudo se utilizan para dar a los compradores de viviendas pagos mensuales bajos en las primeras etapas de su préstamo, pero eventualmente los pagos se ajustarán, a veces en combinación con un "pago global" que está diseñado para pagar una gran parte del principal.

Las personas a menudo usan préstamos de amortización negativa cuando piensan que el valor de un activo va a aumentar significativamente y, por lo tanto, potencialmente pueden refinanciar el activo a una mejor tasa de interés y un monto mayor, cancelando el préstamo original y obteniendo un nuevo préstamo. Con condiciones más favorables. El problema obvio con esta táctica es que si el valor del activo permanece igual o se deprecia, la refinanciación puede no ser una opción, y en los casos en que la depreciación es severa, el salto en los pagos mensuales puede convertirse en un problema grave.

Los asesores financieros tienen consejos mixtos sobre préstamos de amortización negativa. Los prestatarios ciertamente no deberían embarcarse en dicho préstamo sin ser conscientes de ello, y pueden considerar solicitar una divulgación de cuánto pagarán durante la vigencia del préstamo. Muchos prestamistas se complacen en proporcionar información sobre la cantidad de pagos mensuales después de la influencia de una variedad de variables, como acortar o extender el plazo, o contratar una hipoteca de tasa ajustable (ARM) en la que los pagos iniciales son bajos.