Hva er negativ amortisering?

Negativ amortisering er en situasjon der hovedbalansen på et lån øker hver måned, i stedet for å avta med hver betaling. Denne typen lån er ofte sett i boliglån, med målet å redusere månedlige utbetalinger i de tidlige stadiene av lånet for å gjøre lånet lettere for kundene å tilbakebetale. Imidlertid er det noen alvorlige risikoer for negative amortiseringslån, og ikke minst er at de månedlige utbetalingene på et tidspunkt må øke, ellers vil ikke lånet bli tilbakebetalt.

I utlånsmessig henviser "amortisering" til å betale ned hovedstolen på et lån. I de fleste tilfeller, når noen foretar en lånebetaling, brukes denne betalingen til å betale ned rentene som har påløpt, og resten av betalingen blir brukt til hovedstolen. I de tidlige stadiene av lånet går betalingene nesten utelukkende til renter, med en liten brøkdel som går til hovedstolen, men etter hvert vil hovedstolen begynne å gå ned, og låntageren sies å ha "egenkapital" i lånet .

I et negativt amortiserings- eller NegAm-lån har låntakeren månedlige utbetalinger som ikke dekker renten. Som et resultat, i slutten av måneden, legges ubetalte renter til saldoen på lånet, noe som får den til å øke. Disse typer lån brukes ofte for å gi boligkjøpere lave månedlige utbetalinger i de tidlige stadiene av lånet, men etter hvert vil betalingene bli justert, noen ganger i kombinasjon med en "ballongbetaling" som er designet for å betale ned en stor del av rektor.

Folk bruker ofte negative amortiseringslån når de tror at verdien på en eiendel kommer til å øke betydelig, og at de derfor potensielt kan refinansiere eiendelen til en bedre rente og et høyere beløp, betale ned det opprinnelige lånet og få et nytt lån med gunstigere betingelser. Det åpenbare problemet med denne taktikken er at hvis verdien på eiendelen forblir den samme eller svekkes, kan det ikke hende at refinansiering ikke er et alternativ, og i tilfeller der avskrivningene er alvorlige, kan hoppet i månedlige utbetalinger bli et alvorlig problem.

Finansielle rådgivere har blandede råd om negative amortiseringslån. Låntakere bør absolutt ikke ta på seg et slikt lån uten å være klar over det, og de vil kanskje vurdere å be om opplysning om hvor mye de vil betale i løpet av lånets levetid. Mange långivere gir gjerne informasjon om hvor mye månedlige utbetalinger som vil være etter påvirkning av forskjellige variabler, for eksempel forkorte eller forlenge løpetiden, eller ta ut et regulerbart rentelån (ARM) der de første innbetalingene er lave.