¿Qué es la sobre diversificación?
La diversificación excesiva ocurre cuando un inversionista pone su dinero en demasiadas inversiones. Esto podría ser demasiadas inversiones del mismo tipo o demasiadas como en la cantidad de inversiones que están en la cartera. La diversificación de una cartera está extendiendo un porcentaje del dinero para que una parte de la cartera contenga acciones, bonos, fondos mutuos, certificados de depósito y otras inversiones apropiadas. La diversificación crea el equilibrio adecuado en la cartera para reducir el riesgo, mientras que la diversificación excesiva compensa el saldo y aumenta el riesgo.
Según los expertos financieros, una cartera adecuadamente diversificada contiene de 15 a 30 tipos diferentes de inversiones. La diversificación excesiva se produce cuando la cartera de inversiones contiene más de 30 tipos diferentes de vehículos de inversión. Si bien los expertos enfatizan la importancia de diversificar las inversiones, la mayoría está de acuerdo en que hay un punto en el que la diversificación ya no brinda el beneficio de un menor riesgo. Al distribuir las inversiones entre demasiados vehículos de inversión diferentes, agrega una capa de riesgo porque no todos los productos pueden recibir una cantidad adecuada de investigación y atención. Cualquier inversor inteligente sabe que una inversión debe investigarse y seguirse para rastrear su éxito o fracaso.
Hay signos que indican cuándo una cartera no está adecuadamente diversificada, más allá del hecho de que la cartera contiene más de 30 tipos diferentes de inversiones. La primera señal es cuando los fondos mutuos en la cartera contienen muchas de las mismas inversiones. Los fondos mutuos son una combinación de acciones, bonos y otras inversiones, por lo que si los fondos mutuos en la cartera tienen una gran superposición, entonces hay demasiada diversificación.
La diversificación excesiva también puede ocurrir en diferentes tipos de cuentas de inversión. Por ejemplo, si un inversor tiene inversiones similares o iguales en su cartera de inversiones personales y en todas sus cuentas de ahorro para la jubilación, entonces sus inversiones no están lo suficientemente diversificadas como para minimizar el riesgo y maximizar el rendimiento de las inversiones.
Otra señal de sobre diversificación es cuando una cartera tiene muchas inversiones privadas. Si bien está bien ser propietario de algunas acciones que cotizan en bolsa, una vez más debe haber un equilibrio entre las acciones que cotizan en bolsa y las que cotizan en bolsa. Esto se suma a los otros tipos de inversiones en la cartera también.
La diversificación excesiva puede ser más un problema que una ayuda para el inversor y la cartera de inversiones. El problema principal con la diversificación excesiva es que puede dar al inversor una falsa sensación de seguridad, lo que lo pone en riesgo de sufrir una gran pérdida. Si bien la diversificación adecuada no elimina el riesgo, la diversificación excesiva pone a la cartera en un mayor riesgo de pérdidas, o más bien, evita que el inversor se concentre en reunir una cartera adecuadamente diversificada que tenga un mayor potencial para ser rentable.