Wat is over-diversificatie?
Overdiversificatie vindt plaats wanneer een belegger zijn geld in te veel investeringen steekt. Dit kunnen te veel investeringen van hetzelfde type zijn of te veel als in de hoeveelheid investeringen in de portefeuille. Diversificatie van een portefeuille spreidt een percentage van het geld uit zodat een deel van de portefeuille aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, depositocertificaten en andere geschikte beleggingen bevat. Diversificatie creëert het juiste evenwicht in de portefeuille om het risico te verminderen, terwijl overmatige diversificatie het saldo compenseert en het risico verhoogt.
Volgens financiële experts bevat een goed gespreide portefeuille 15 tot 30 verschillende soorten beleggingen. Overdiversificatie treedt op wanneer de beleggingsportefeuille meer dan 30 verschillende soorten beleggingsvehikels bevat. Hoewel experts het belang van diversificatie van investeringen benadrukken, zijn de meesten het erover eens dat diversificatie niet langer het voordeel van minder risico oplevert. Door investeringen te spreiden over te veel verschillende beleggingsinstrumenten, voegt het een laag risico toe omdat niet alle producten voldoende onderzoek en aandacht kunnen krijgen. Elke slimme belegger weet dat een investering moet worden onderzocht en gevolgd om het succes of falen te volgen.
Er zijn tekenen die aangeven wanneer een portefeuille niet goed is gediversifieerd, afgezien van het feit dat de portefeuille meer dan 30 verschillende soorten beleggingen bevat. Het eerste teken is wanneer de beleggingsfondsen in de portefeuille veel van dezelfde beleggingen bevatten. Beleggingsfondsen zijn een combinatie van aandelen, obligaties en andere beleggingen, dus als de beleggingsfondsen in de portefeuille veel overlap hebben, is er te veel diversificatie.
Overdiversificatie kan ook optreden bij verschillende soorten beleggingsrekeningen. Als een belegger bijvoorbeeld vergelijkbare of dezelfde beleggingen in zijn persoonlijke beleggingsportefeuille en al zijn pensioenspaarrekeningen heeft, zijn zijn beleggingen niet voldoende gediversifieerd om het risico te minimaliseren en het rendement op de beleggingen te maximaliseren.
Een ander teken van overdiversificatie is wanneer een portefeuille veel particulier verhandelde beleggingen bevat. Hoewel het prima is om sommige particulier verhandelde aandelen te bezitten, moet er opnieuw een evenwicht zijn tussen de particuliere en beursgenoteerde aandelen in de portefeuille. Dit komt naast de andere soorten beleggingen in de portefeuille.
Overdiversificatie kan meer een probleem zijn dan een hulpmiddel voor de belegger en de beleggingsportefeuille. Het primaire probleem met overdiversificatie is dat het een belegger een vals gevoel van veiligheid kan geven, waardoor hij het risico loopt groot verlies te lijden. Hoewel een goede diversificatie het risico niet elimineert, brengt een te grote diversificatie de portefeuille een groter risico op verliezen met zich mee, of liever gezegd, het belet de belegger om zich te concentreren op het samenstellen van een correct gespreide portefeuille met een hoger potentieel om winstgevend te zijn.