Co to jest nadmierna dywersyfikacja?
Nadmierna dywersyfikacja występuje, gdy inwestor wkłada swoje pieniądze w zbyt wiele inwestycji. Może to być zbyt wiele inwestycji tego samego rodzaju lub zbyt wiele, jak w liczbie inwestycji w portfelu. Dywersyfikacja portfela rozdziela procent pieniędzy, tak aby część portfela zawierała akcje, obligacje, fundusze wspólnego inwestowania, certyfikaty depozytowe i inne odpowiednie inwestycje. Dywersyfikacja zapewnia odpowiednią równowagę w portfelu w celu zmniejszenia ryzyka, natomiast nadmierna dywersyfikacja równoważy saldo i zwiększa ryzyko.
Według ekspertów finansowych właściwie zdywersyfikowany portfel zawiera od 15 do 30 różnych rodzajów inwestycji. Nadmierna dywersyfikacja występuje, gdy portfel inwestycyjny zawiera ponad 30 różnych rodzajów instrumentów inwestycyjnych. Podczas gdy eksperci podkreślają znaczenie dywersyfikacji inwestycji, większość zgadza się, że istnieje punkt, w którym dywersyfikacja nie zapewnia już korzyści w postaci mniejszego ryzyka. Rozłożenie inwestycji na zbyt wiele różnych instrumentów inwestycyjnych powoduje dodatkową warstwę ryzyka, ponieważ nie wszystkim produktom można poświęcić odpowiednią ilość badań i uwagi. Każdy bystry inwestor wie, że inwestycję należy zbadać i śledzić, aby śledzić jej sukces lub porażkę.
Istnieją oznaki wskazujące, kiedy portfel nie jest odpowiednio zdywersyfikowany, poza faktem, że portfel zawiera ponad 30 różnych rodzajów inwestycji. Pierwszym znakiem jest to, że fundusze wspólnego inwestowania w portfelu zawierają wiele takich samych inwestycji. Fundusze wspólnego inwestowania to połączenie akcji, obligacji i innych inwestycji, więc jeśli fundusze wspólnego inwestowania w portfelu nakładają się na siebie, wówczas występuje zbyt duża dywersyfikacja.
Nadmierna dywersyfikacja może również wystąpić na różnych rodzajach rachunków inwestycyjnych. Na przykład, jeśli inwestor ma podobne lub takie same inwestycje w swoim osobistym portfelu inwestycyjnym i we wszystkich swoich emerytalnych rachunkach oszczędnościowych, wówczas jego inwestycje nie są wystarczająco zróżnicowane, aby zminimalizować ryzyko i zmaksymalizować zwrot z inwestycji.
Kolejną oznaką nadmiernej dywersyfikacji jest sytuacja, gdy w portfelu znajduje się wiele inwestycji będących przedmiotem obrotu prywatnego. Chociaż posiadanie akcji w obrocie prywatnym jest w porządku, znowu należy zachować równowagę między akcjami prywatnymi i publicznymi w portfelu. Jest to oprócz innych rodzajów inwestycji w portfelu.
Nadmierna dywersyfikacja może być większym problemem niż pomocą dla inwestora i portfela inwestycyjnego. Podstawowym problemem związanym z nadmierną dywersyfikacją jest to, że może dać inwestorowi fałszywe poczucie bezpieczeństwa, narażając go na ryzyko poniesienia dużej straty. Chociaż właściwa dywersyfikacja nie eliminuje ryzyka, nadmierna dywersyfikacja stawia portfel na większym ryzyku strat, a raczej uniemożliwia inwestorowi skupienie się na stworzeniu odpowiednio zdywersyfikowanego portfela, który ma większy potencjał do rentowności.