Was ist Überdiversifikation?
Überdiversifikation tritt auf, wenn ein Anleger sein Geld in zu viele Anlagen investiert. Dies können zu viele Anlagen des gleichen Typs oder zu viele Anlagen des Portfolios sein. Bei der Diversifizierung eines Portfolios wird ein Prozentsatz des Geldes so verteilt, dass ein Teil des Portfolios Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Einlagenzertifikate und andere geeignete Anlagen enthält. Diversifikation schafft das richtige Gleichgewicht im Portfolio, um das Risiko zu verringern, während Überdiversifikation das Gleichgewicht ausgleicht und das Risiko erhöht.
Ein entsprechend diversifiziertes Portfolio enthält nach Einschätzung von Finanzexperten 15 bis 30 verschiedene Arten von Anlagen. Eine Überdiversifikation liegt vor, wenn das Anlageportfolio mehr als 30 verschiedene Arten von Anlagevehikeln enthält. Während Experten die Bedeutung der Diversifizierung von Anlagen hervorheben, stimmen die meisten darin überein, dass eine Diversifizierung nicht mehr den Vorteil eines geringeren Risikos bietet. Durch die Aufteilung der Investitionen auf zu viele verschiedene Anlageinstrumente erhöht sich das Risiko, da nicht allen Produkten ein angemessenes Maß an Forschung und Aufmerksamkeit zuteil werden kann. Jeder versierte Investor weiß, dass eine Investition untersucht und verfolgt werden sollte, um ihren Erfolg oder Misserfolg zu verfolgen.
Es gibt Anzeichen dafür, dass ein Portfolio nicht richtig diversifiziert ist, abgesehen von der Tatsache, dass das Portfolio mehr als 30 verschiedene Arten von Anlagen enthält. Das erste Anzeichen ist, dass die Investmentfonds im Portfolio viele der gleichen Anlagen enthalten. Investmentfonds sind eine Kombination aus Aktien, Anleihen und anderen Anlagen. Wenn sich die Investmentfonds im Portfolio also stark überschneiden, liegt eine zu starke Diversifikation vor.
Eine Überdiversifikation kann auch über verschiedene Arten von Anlagekonten hinweg auftreten. Wenn ein Anleger beispielsweise ähnliche oder dieselben Anlagen in seinem persönlichen Anlageportfolio und in allen seinen Vorsorgekonten hat, sind seine Anlagen nicht ausreichend diversifiziert, um das Risiko zu minimieren und die Rendite der Anlagen zu maximieren.
Ein weiteres Zeichen für eine Überdiversifikation ist, wenn ein Portfolio viele privat gehandelte Anlagen enthält. Während es in Ordnung ist, einige privat gehandelte Aktien zu besitzen, sollte wieder ein Gleichgewicht zwischen den privat und öffentlich gehandelten Aktien im Portfolio bestehen. Dies gilt zusätzlich zu den anderen Arten von Anlagen im Portfolio.
Eine Überdiversifikation kann eher ein Problem als eine Hilfe für den Anleger und das Anlageportfolio sein. Das Hauptproblem bei einer Überdiversifizierung besteht darin, dass ein Anleger möglicherweise ein falsches Sicherheitsgefühl hat und das Risiko eines großen Verlusts eingeht. Während eine ordnungsgemäße Diversifizierung das Risiko nicht ausschließt, birgt eine Überdiversifizierung ein höheres Verlustrisiko für das Portfolio. Sie hindert den Anleger jedoch daran, sich auf die Zusammenstellung eines ordnungsgemäß diversifizierten Portfolios mit einem höheren Rentabilitätspotenzial zu konzentrieren.